公积金贷款利率再降，明年买房省更多

公积金贷款利率再降，明年买房省更多

2025年1月1日起，全国多地存量住房公积金个人住房贷款利率迎来下调。调整后，5年以下（含5年）和5年以上首套公积金贷款利率分别降至2.35%和2.85%，二套房贷利率也相应下调。这一政策调整不仅减轻了购房者的还款压力，也释放了房地产市场的活力。

根据最新政策，2024年5月18日（不含）以前发放的住房公积金个人住房贷款将执行新的利率标准。具体调整如下：

• 首套住房公积金贷款利率：5年以下（含5年）降至2.35%，5年以上降至2.85%
• 第二套住房公积金贷款利率：5年以下（含5年）降至2.775%，5年以上降至3.325%

这一调整是落实中国人民银行及住房和城乡建设部关于下调存量公积金贷款利率的相关政策。值得注意的是，2024年5月18日起发放的公积金贷款已经参照上述标准执行。

此次公积金贷款利率下调并非孤立事件，而是当前房地产市场形势和政策导向的必然结果。2024年以来，商业性个人住房贷款利率出现较大幅度下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金贷款利率之间的利差大幅收窄。在此背景下，调整公积金贷款利率成为必然选择。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，着眼于促进房地产市场止跌回稳，接下来商业房贷利率还有一定下调空间，预计2025年公积金贷款利率也将跟进商业房贷利率下调。王青预计，2025年政策利率或有50BP的降幅，同期公积金贷款利率会有50BP-100BP下调空间。

利率下调最直接的受益者是住房公积金贷款人。以一笔金额100万元、期限30年的首套住房公积金个人住房贷款为例，选择等额本息还款方式，每月还款额将减少约134.59元，总利息支出将减少近5万元。这一变化对于普通工薪阶层来说，无疑是一大利好。

展望未来，公积金贷款利率仍有进一步下调的空间。高盛首席中国经济学家闪辉预计降息40个基点，中信证券研报预计逆回购利率降幅为40-50个基点，LPR和贷款利率降幅可能更大。这些预测表明，2025年商业房贷利率将全面进入“2字头”，为避免商业房贷利率和公积金贷款利率“倒挂”，公积金贷款利率也将跟进下调。

面对当前的市场形势，专家建议公积金贷款政策应更加积极灵活。例如，可以适度调高贷款额度上限，进一步缓解刚需观望者的购房压力。同时，应加快推进公积金异地互认，实现全国范围内公积金的跨区域使用，让公积金制度更好地服务于广大民众的住房需求。

此次公积金贷款利率下调，不仅是一次简单的政策调整，更是国家支持住房刚需、促进房地产市场健康发展的有力举措。对于广大购房者来说，这无疑是一个好消息。随着政策的逐步落地，相信会有更多人享受到低利率带来的实惠，实现自己的安居梦想。