下周A股焦点：新能源VS科技股谁更猛？

下周A股焦点：新能源VS科技股谁更猛？

下周A股市场将迎来两大热门板块的较量——新能源（光伏、风电）和科技股（半导体、CPO）。新能源板块在近期受到一系列重磅利好的提振，如光伏行业协会出手解决行业痛点，以及美国考虑撤销对中国光伏产品的双反关税，使得该板块备受机构和游资追捧。另一方面，科技股在市场对科技行业的高预期和中证A500ETF资金流入的带动下，也有望迎来一波强势表现。究竟哪个板块会在下周的A股市场中脱颖而出，让我们拭目以待。

新能源板块近期受到多重利好的提振。政策方面，2024年将进入产业整合阶段，部分盈利能力弱的企业将退出市场，供需情况有望改善。东吴证券研报指出，光伏供给侧加速出清优化，工信部针对新增产能的能耗水耗规定明显趋严，后续或以能耗控制为抓手进一步遏制存量产出。行业自律性进一步加强，预计12月产出与需求平衡，明年春节后需求复苏，或有望拉动行业涨价和盈利修复。

从市场表现来看，1月6日新能源车概念板块异动下行，行业主力资金净流出39.42亿元。但部分个股表现依然强势，如安凯客车、雄韬股份涨超10%，新亚电子、华阳变速、动力源、康盛股份涨超9%，同心传动、银河磁体涨超8%。这些个股的强势表现显示出新能源板块内部依然存在结构性机会。

科技股板块近期表现更为抢眼。1月7日，A股尾盘震荡上行，沪指收涨0.71%。申万行业指数中，电子涨幅居首，为4.29%；综合位于次席，涨幅3.99%；通信、计算机、有色金属、机械设备、汽车、轻工制造等集体涨逾2%。资金流向方面，沪深两市主力资金净流入107.05亿元，其中电子、计算机、机械设备主力资金净流入额超过10亿元，依次为63.03亿元、15.92亿元、14.9亿元。

机构普遍看好科技股板块。中信建投表示，流动性行情尚未结束，2025年A股大概率还是先做多流动性。国泰君安认为，预计有机会的震荡行情还会持续，跨年反弹行情可期。信达证券表示，市场震荡休整，本质上可能是很多短期博弈性资金的降温，不过由于长期资金和政策方向的转变，指数的中枢很难跌回原点。海外的高盛、摩根士丹利对A股也积极看好。高盛预计2025年沪深300指数上涨13%，摩根士丹利预计沪深300指数2025年年度目标点位在4200点，相比目前有近8%的上涨空间。

从资金流向来看，科技股板块明显更受市场青睐。1月7日，电子行业净流入63.03亿元，计算机、机械设备等也获得大额资金流入。相比之下，新能源板块近期资金流出明显，1月6日主力资金净流出39.42亿元。

机构观点方面，科技股获得更广泛看好。多家机构看好科技股，特别是半导体和AI算力领域。国泰君安2025年度策略推荐主题包括并购重组、数据要素、低空基建及自主可控。中信证券年度策略推荐主题包括AI算力、消费电子、汽车产业链、半导体等细分科技产业。海通证券表示，展望2025年，市场中期主线将逐渐明晰，基本面更优的科技制造和中高端制造可能成为2025年股市的行业主线。

市场预期方面，科技股短期预期更乐观。在资金流入和机构看好双重推动下，科技股表现强势，特别是半导体和AI相关领域。利欧股份、京东方A等获得大额资金流入。相比之下，新能源板块虽然有政策利好和需求复苏预期，但短期资金流出明显，供需改善尚需时间。

下周A股市场将迎来新能源和科技股两大热门板块的较量。从近期表现和资金流向来看，科技股短期更受市场青睐。但投资者也需要注意，市场行情瞬息万变，建议密切关注两大板块的最新动态，并根据自身风险偏好灵活调整策略。