在岸人民币跌破7.30关口，专家提醒警惕外币理财风险

在岸人民币跌破7.30关口，专家提醒警惕外币理财风险

近期，美元指数持续走强，最高突破109至109.5330，创下2022年11月以来的新高。受此影响，非美货币普遍出现下跌行情，其中在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破7.30关口，欧元、英镑、日元等主要货币对美元也出现不同程度的贬值。

面对美元的强势表现，不少投资者开始关注外币理财的机会。目前，多家银行推出的美元存款年利率已高达4%以上，部分美元理财产品的业绩比较基准更是接近5%，展现出较高的吸引力。然而，在当前形势下，换汇购买外币存款或理财产品是否真的划算呢？

普益标准研究员赵伟分析指出，随着美联储进入降息周期，市场利率下行将直接影响以美元计价的理财产品收益，尤其是美元存款和固收类资产的收益。不过，考虑到当前经济复苏态势以及美国面临的通胀压力，美元利率短期内可能不会快速大幅下降。因此，虽然美元理财产品的收益率可能会有所回落，但整体预计仍将保持在较高水平。

值得注意的是，当前换汇需要付出更多的人民币。据统计，境内个人每年享有等值5万美元的便利化购汇额度。以1月9日的汇率为例，在岸人民币对美元在7.33附近波动，与去年9月下旬的人民币对美元汇率7.00相比，换汇5万美元将多支出约1.65万元人民币。

有银行理财经理提醒，如果专门为了理财而购汇，投资者需要充分考虑汇率波动风险，以及可能产生的汇兑损失。举例来说，假设投资者小张在当前人民币汇率7.3左右时，花费36.5万元人民币兑换5万美元，并存入年利率为5%的一年期美元定期存款。一年后，美元定期存款到期本息合计为5.25万美元。但如果届时人民币汇率回升至6.9左右，小张换回人民币后只能得到约36.24万元人民币，不仅没有获得预期收益，资金反而“空转”了一年。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文建议，投资者在换汇投资时需谨慎，应注意汇率波动风险，以及可能产生的手续费、差价等成本。同时，还需留意额度限制，做出理性的投资决策。

展望未来人民币汇率走势，业内专家普遍认为，2025年支撑人民币汇率的积极因素较多，未来人民币汇率完全有条件保持基本稳定，并将呈现双向浮动的态势。中信证券首席经济学家明明表示，短期来看，美元指数当前走势已经反映了市场降息预期，缺乏进一步上行动能。近期央行通过多种措施稳定汇率，叠加全球重要央行议息会议结束、国内政策进入空窗期等因素，预计人民币汇率短期将在7.3附近波动。