美元存款利率调整，银行利率新趋势

美元存款利率调整，银行利率新趋势

2024年12月，随着美国非农就业数据超预期，市场对美联储降息预期有所减弱，国内银行也打算放慢调整美元存款利率的步伐。这一变化不仅影响美元存款产品的利率，也间接影响了人民币存款利率的趋势。专家预测，未来银行可能会根据市场情况对美元存款利率进行小幅调整或维持现状。对于储户来说，了解这些利率变动趋势至关重要，以便做出更为明智的投资决策。

经过去年美联储三次降息，美元存款利率已从5%下行至4%水平。尽管出现下滑，但相较于人民币定期存款挂牌利率，美元存款利率仍有一定优势，2025年开年，又新增5万美元购汇额度的居民有不少预约换汇买入美元定存产品。

业内人士认为，美联储降息预期降温及国内降息预期下，美元存款、美元理财将持续受到关注，但储户投资美元存款主要需关注未来到期取款时的汇兑损益以及整体收益率，在持有或增持外币存款及理财产品时，应保持谨慎的态度。

美联储政策对国内银行利率的影响机制较为复杂。美国基准利率水平是国内商业银行美元存款利率定价的关键因素。美联储降息后，各商业银行根据自身对美元存款的需求情况，相应地不同程度降低美元存款利率，旨在既维持美元存款产品的吸引力，又能降低美元存款的付息成本。

当下，在国内众多银行里，美元存款利率相对较高的有东亚银行、渣打银行等部分外资银行，以及江苏银行、南京银行、杭州银行、温州银行等城商行。

例如，渣打银行3个月、6个月、1年期美元存款利率均高于4%，分别为4.6%、4.4%、4.5%，要求（等值）50万元人民币起存。

也有银行根据起存金额不同，划分不同利率档次。例如，杭州银行分为100（含）至8000美元定存产品，8000美元（含）至10万美元定存产品，10万（含）美元以上定存产品，3个月期利率分别是4.20%、4.40%、4.60%，半年期利率分别为4.10%、4.20%、4.30%。

对于美元购汇出现的小高峰，业内人士指出，投资者要关注利率再度调降及汇兑的风险。

招联首席研究员董希淼表示，美联储降息对投资者的影响是多方面的。一方面，降息可能为全球资本市场注入活力，提升市场流动性和交易活跃度；另一方面，投资者却不能忽视潜在风险，如经济数据不佳或突发状况引发的市场震荡，需审慎选择投资方向。美国进入降息周期后，中国的银行会调低美元存款利率，美元理财产品的吸引力也可能随之减弱。

除了利率调降的风险外，汇兑风险也需关注。“汇率波动的主要影响体现在购买和到期两个时点的汇率差值。”一位理财经理对记者表示，多数投资者购买美元理财产品时需先换汇，到期后再将资金换回人民币。若到期时美元汇率走低，就可能出现汇率损失抵消理财产品收益的情况。

对于美联储未来降息预期，高盛资产管理多部门固定收益投资主管认为，目前的经济数据并不支持美联储在1月进行降息操作，接下来，市场关注的焦点将转向3月的美联储会议，届时是否会进一步降息将主要取决于通胀情况的后续发展。

“2024年美联储多次降息，带动美元存款利率同步下行。尽管通胀反复可能使降息步伐放缓，但从大趋势看，降息仍将继续。”中国银行研究院研究员梁斯说。

总体来看，当前美元存款利率虽有所下调，但仍具一定优势。投资者在关注利率变动的同时，还需警惕汇率风险，谨慎做出投资决策。