低利率时代来临，如何调整投资策略？

低利率时代来临，如何调整投资策略？

在近期举办的“2024搜狐财经年度论坛”上，天弘基金指数基金经理陈瑶分享了她的投资策略。她认为，在低利率时代，投资者需要接受低利率的现实，并承担更多风险以追求更高收益。陈瑶预测，未来1-2个季度，股票市场波动中枢有望逐渐抬升，建议投资者利用市场波动逐步建仓。她强调，不必急于操作，可以在相对低位逐渐配置股票仓位。

2024年9月，中国人民银行宣布下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，并将公开市场7天期逆回购操作利率从1.70%下调至1.50%。这是央行年内第二次降息，也是自2023年以来的多次降息行动之一。此次降息后，多家银行对活期存款以及多期限类型的定期存款利率均有调整，产生一系列连锁影响。银行净息差压力仍存，叠加监管禁止手工补息，多家银行对利率相对较高的通知存款、大额存单等存款类产品进行了购买额度的限制，部分产品出现了停售的情况，与此同时，部分协定存款利率也受到了严格限制。

在低利率环境下，投资者需要调整投资策略以应对新的市场环境。陈瑶建议投资者采取以下策略：

1. 增加权益资产配置：低利率环境下，债券等固定收益类资产的收益率下降，而股票等权益类资产的吸引力上升。投资者可以适当增加股票、股票型基金等权益类资产的配置比例。

2. 关注高股息率股票：在低利率环境下，高股息率股票具有较高的吸引力。这些股票通常具有稳定的现金流和较低的估值，能够提供稳定的回报。

3. 利用市场波动进行布局：陈瑶建议投资者利用市场波动逐步建仓，不必急于操作，可以在相对低位逐渐配置股票仓位。

4. 多元化投资：在低利率环境下，单一资产类别的风险可能上升。投资者应该通过多元化投资来分散风险，包括不同类型的资产（如股票、债券、黄金等）以及不同地区的市场。

市场波动为投资者提供了布局的机会。当市场出现回调时，投资者可以考虑增持股票。历史数据显示，在股市回调5%后的12个月内，标普500指数的平均回报接近12%，而市场也在接近75%的时间里处于上涨状态。

此外，投资者还可以通过以下方式利用市场波动：

1. 定期定额投资：通过定期定额投资（如每月固定金额投资），可以在市场波动时自动实现“低买高卖”的效果。

2. 设置止盈止损点：在投资时设定合理的止盈和止损点，可以帮助投资者在市场波动中保护收益、控制风险。

3. 关注优质资产：在市场波动时，优质资产往往能更快地恢复并超越前期高点。投资者应该关注那些基本面良好、具有长期增长潜力的公司或资产。

在低利率环境下，投资者应该遵循以下原则：

1. 长期投资：低利率环境可能持续较长时间，投资者应该采取长期投资策略，避免频繁交易。

2. 风险管理：虽然低利率环境提供了投资机会，但风险意识仍然至关重要。投资者应该根据自身的风险承受能力进行投资，并设置合理的止损点。

3. 持续学习：金融市场不断变化，投资者需要持续学习和适应新的市场环境。关注经济数据、政策变化以及市场情绪，可以帮助投资者更好地把握投资机会。

4. 保持理性：市场波动可能会引发投资者的情绪波动，但保持理性、坚持投资计划是取得长期成功的关键。

低利率环境确实给投资者带来了挑战，但也提供了新的投资机会。通过调整投资策略、利用市场波动以及坚持长期投资原则，投资者仍然可以在低利率环境中实现资产的保值增值。