外汇交易入门：外汇投资术语、交易时间、下单方法及风险

外汇交易入门：外汇投资术语、交易时间、下单方法及风险

外汇交易是全球最大的金融市场之一，每天的交易量高达数万亿美元。对于初学者来说，了解外汇交易的基本概念、术语和风险是非常重要的。本文将带你从零开始，逐步掌握外汇交易的核心知识。

外汇交易是什么？

外汇（Foreign Exchange）是指将一种货币转换成另一种货币的交易行为，而外汇投资就是一种投资者利用两种货币之间的汇率变化，再透过买卖外币，或是投资相关的投资产品（如货币挂勾）从中赚取汇率差价而获利。

相比起以外币存款、债券等为主的外币投资，外汇投资是指透过外汇市场买卖外币，再经短期的汇率波动赚取差价。

外汇交易术语

外汇货币对（Currency Pair）

在外汇投资的世界中，大家首先要了解外汇交易的运作方式，而外汇货币对（Currency Pair）就是外汇投资的核心。外汇货币对是指在外汇市场中，两种不同国家货币的组合，用於进行交易。在外汇货币对上，通常就会以「基准货币／报价货币」，以示两种货币的相对价值：

• 基准货币：代表交易的主要货币，即买入的货币
• 报价货币：显示需要多少单位的报价货币来购买一单位的基础货币，即将会卖出的货币

举例而言，平日常见的美元兑港元是以 USD/HKD 所显示，即意味着投资者是需要多少卖出多少港元，才可以兑换一单位美元（基准货币）。

“点”（Pip）

外汇投资中的“点”（Pip）是代表外汇汇价的变化单位。一般來說，“点”是指外汇货币对於第 4 个小数位的变动。例如是欧元兑美元由1.0582变成1.0583，就代表了上升了 1 点；而第 5 个小数位的变动，就被称為“分数点”或“10 分之 1 点”。

不过，由於日圆的匯率数值较大，当日圆作为报价货币，“点”就是代表第 2 个小数位的变动。以美元兑日圆为例，假如匯率由150.6125变成150.6225，就代表了美元兑日圆的匯率上升了 1 点。

“手”（Lots）

外汇投资中的“手”（Lots）是用來计算外汇交易的基本单位，直接影响交易的风险和回报。在外汇市场中，1“手”通常代表100,000 单位的基础货币。

外汇市场使用“手”作为交易单位的作用是简化交易过程，减少因输入错误而导致的风险。事实上，外汇市场不时大额交易，如输入“手”的数量代替“0”，就可以避免在输入时出现单万换算错误的情况。

槓桿（Leverage）

槓桿是一种金融工具，它允许投資者利用借入资金來增加其投资规模，即以保证金的倍数來進行投资。当市场朝著有利方向波動時，槓桿能夠帶來可觀的收益；然而，如果市场走勢不如預期，則可能導致重大損失。

例如若投資者存入 HK$10,000 保證金，他們的交易額上限是 HK$10,000；若他們進行 10 倍 槓桿交易時，HK$10,000 保證金就可以進行 HK$100,000 的交易。

外汇交易时间

外汇市场於全球是 24 小时运作，从星期一早晨到星期六的早晨期间运作，每日都是从澳洲、日本的亚太时区开始，然後是英國的歐洲時區，最後以美國時間結束。当不同国家的外匯市場在部分的交易时段重叠时，该时段的交易额有机会比平常高。以下是主要外匯市場的交易时间（香港时间）：

外汇交易的下单方法

市价盘

市价单是指投資者以当前市场价格立即进行买入或卖出的订单。这种下单方式不需要指定价格，成交价格由市场决定。市价单的优势在於能够迅速执行，可於按即时价格买卖订单。

不过，外汇市场的价格快速变动，如市场出配波动（如突发新闻），或是网络延迟等因素，最终成交价格可能会与投资者下单时的市场价格有所偏差，这种情况被称为滑点（slippage）

限价盘

限价单是指投資者设定一个特定价格进行交易，如果市场价格达到该指定价格，则订单才会执行。这种方式适合希望在特定价格进行交易的投资者，可以帮助他们控制进出场的成本。

止蚀盘

止蚀盘是於止蚀用的一种工具。当市场价格达到投资者预设的止蚀价格时，该订单将自动执行，可让投资者避免进一步的损失。

OCO（双向限价盘）

双向限价盘（One-Cancels-the-Other，简称OCO）是一种交易策略，允许投资者同时设置两个相对的订单：一个是限价盘（用於获利），另一个是止蚀盘（用於风险控制）。当其中一个订单被完全执行后，另一个订单将自动取消，从而避免不必要的交易风险。

IFD（一旦成交订单）

IFD（If Done）订单是一种在外汇交易中常用的下单方式，它结合了开仓（买入）和随后的平仓（卖出）或止损订单。这种订单的特点是只有当第一个订单成功成交后，第二个订单才会生效。

IFD-OCO

IFD-OCO（If Done One Cancels Other）是一种结合了 IFD 和 OCO 订单特性的外匯交易订单类型。这种订单允许交易者在一个操作中同时设置入場（买入限价盘）、止賺（卖於限价盘）和止损（止蚀盘）的条件，以便在市场波动时自动管理风险和获利。

需要留意，如果 IFD 部分订单未能成立（入場條件未有觸發），及後 OCO 的订单（限价盘或止蚀盘的执行）亦不會生效。這代表只有在該订单价格达到买入限价盘的水平，该订单才会成功交易。

如何计算外汇交易的盈亏？

外汇交易的盈亏计算主要依赖于交易的买入价和卖出价之间的差异，并考虑交易量和每个点的价值。简单而言，可以用以下公式计算：

盈亏 = (卖出价格 − 买入价格) × 交易量（手数） × 每个点的价值

除此之外，投资者亦要计算买入及卖出之间的点差（Spread），以及是佣金、手续费等交易成本，才可以准确计算最终的盈亏。

外汇交易有什么风险？

汇率风险

汇率波动是外汇投资中最显著的风险之一。货币之间的匯率可能因经济数据、地缘政治事件等因素而剧烈变动，这会直接影响投资者的资产价值。

槓桿風險

外匯交易通常使用槓桿，這意味著投資者可以用少量资金控制更大金额的交易。虽然杠杆可以放大收益，但同样也会放大损失，导致投资者面临重大亏损甚至“爆仓”的风险。因此，投资者宜量力而为，以免因小失大。

政治与经济风险

各国的政治和经济环境不断变化，可能导致货币价值的不稳定。例如选举结果、贸易政策变化或经济危机都可能影响匯率。

信用风险

进行外汇交易前，投资者宜选择有一定信誉及合法的交易平台，避免选用信誉不佳甚至非法的交易平台，导致资金或个人隐私被盗窃的风险。