美联储降息，银行存款利率怎么走？

美联储降息，银行存款利率怎么走？

美联储在2024年12月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.25%-4.50%，这是连续第三次降息，全年累计降息100个基点。这一举措不仅影响美元存款利率，还波及人民币兑美元汇率。

随着美联储年内第三次降息的影响逐渐显现，美元存款利率正在悄然下调。今年上半年，多家银行美元定存利率处于较高水平，恒丰银行、北京银行、江苏银行、杭州银行等均推出了利率最高可达5%的美元存款产品。如今，纵观各家银行给出的美元定存利率，5%已难觅踪影。

江苏银行某客户经理感叹道：“定存5%的时代可能一去不复返了。”江苏银行最新一期的“享赢宝”美元定存产品显示，对于2000美元起存的客户，1个月和3个月期的定存利率分别为4.25%和4.1%，而对于1万美元起存的客户，1个月、3个月及6个月期定存利率分别为4.4%、4.3%和4.2%。与上一期相比，这次发布的各期限美元定存利率均下调了10个基点。

北京银行某客户经理表示：“我行现在5000美元起存半年利率是4.0%，一年利率是3.8%，您还可以选择3万美元起存的档位，半年利率是4.2%。”恒丰银行一位客户经理告诉记者，恒丰银行当前50美元起存档3个月、6个月、1年期执行利率分别是3.2%、3.4%、3.4%，1万美元起存档相应期限执行利率分别是4.0%、3.8%和3.7%。

受美联储降息影响而下调美元存款利率的主要是此前美元存款利率较高的银行，下调前这些银行1年期的美元存款利率多在4%~5%之间，有的甚至高达5.3%，下调后利率也多在4%左右。美元存款利率本来就不高的银行，对于美元存款利率的态度基本是“按兵不动”，虽然有客户经理表示下调美元存款利率会是大趋势，但是多家银行却并未行动。

中国政策科学研究会经济政策委员会副主任徐洪才表示，美联储降息对全球经济具有一定的利好，尤其是对中国的出口。但同时也要谨防热钱流出美国对新兴经济体金融体系的冲击。此外，美联储的降息周期可能还会持续，预计2025年可能再降息两次，共计50个基点。

对于投资者而言，选择美元存款产品需要谨慎考虑利率下行风险、汇率风险以及外汇管理政策等因素。北京财富管理行业协会特约研究员杨海平建议：“储户评价美元存款产品，不仅需要关注其利率水平，还需要考虑汇率风险以及外汇管理政策等。”

有业内分析人士认为，对于手中已有美元的投资者来说，可以选择较长期限的产品以锁定当前较高的利率水平，而对于考虑换汇购买美元定存的投资者，则需要谨慎权衡利率下行的风险与潜在的利差收益。