《社会保障绿皮书》：完善个人养老金制度，需丰富产品、强化监管

《社会保障绿皮书》：完善个人养老金制度，需丰富产品、强化监管

随着人口老龄化问题日益严峻，个人养老金制度作为“三支柱”养老保险体系的重要组成部分，其发展状况备受关注。近日发布的《社会保障绿皮书：中国社会保障发展报告（2024）》对我国个人养老金制度的发展现状进行了深入分析，并提出了具体建议。

2024年12月27日发布的《社会保障绿皮书》指出，个人养老金制度是“三支柱”养老保险体系（基本养老保险、企业/职业年金、个人养老金）的重要组成部分。尽管我国已经颁布了个人养老金制度的政策文件并给予税收优惠扶持，但“三支柱”养老保障体系发展仍存在不均衡问题，个人养老金制度发展并不理想。

报告显示，要加强国民的养老规划和投资意识。富达国际与蚂蚁财富发布的2022年《中国养老前景调查报告》显示，受访者对养老规划和投资的意识尚待增强，普遍未将养老储备视作全生命周期的必要规划安排，尚未考虑退休后的资金储备。超半数的被调查者对退休金的规划管理不甚了解，近六成受访者认为退休后有基本养老保险已足够保障养老支出，没有考虑为个人养老做主动投资和规划。

养老金（包括个人养老金）具有“养老风险保障”和“投资”的双重属性，政府的税收和补贴激励政策，对个人养老金制度的发展具有重要意义。报告建议，要完善个人养老金税收和补贴激励政策。政府对个人养老金参保缴费的税收优惠和现金补贴，具有调节收入分配的作用。一般税收激励政策对中高收入者的激励较明显，而在一定限额内的匹配缴费模式，则对中低收入群体更有吸引力。在实现共同富裕的目标下，应该更加重视鼓励中低收入群体积极参加个人养老金计划，切实提升其养老保障总水平。

我国个人养老金的总体框架设计，图表来源于《社会保障绿皮书：中国社会保障发展报告（2024）》。

个人养老金融产品的丰富性是个人养老金制度高质量发展的前提和基础。报告建议，要设计丰富多样的个人养老金融产品。各类个人养老金融产品应兼顾安全性、收益性和长期性，以满足多元化、多层次的养老资金需求。在养老金融产品设计过程中，必须考虑全生命周期的资产配置，扩大产品供给类型，有效增强与提高养老金融产品的资产配置能力和效率。

此外，报告提到，借鉴国外个人养老金的发展经验，要加快完善个人养老金制度相关配套政策。一是建立全国统一、权威的个人养老金信息平台，发布关于个人养老金计划的所有相关重要信息。二是改善投资管理。在投资模式方面，为适应不同风险偏好和收益需求，应该给予参保者多样化投资选择。三是增强制度便捷性和灵活性。四是探索个人养老金默认选择机制。五是允许制度间或计划间的顺畅转换。

最后，基于中国金融监管现状，报告强调，要强化个人养老金监督管理。建议建立“功能监管与主体监管相结合”、多部门合作的养老金第三支柱监管模式。

我国养老金第三支柱监管模式，图表来源于《社会保障绿皮书：中国社会保障发展报告（2024）》。

《社会保障绿皮书》由中国社会科学院民族学与人类学研究所、首都师范大学、社会科学文献出版社联合发布。