定期存款还能保值吗？从30年利率变迁看理财新趋势

定期存款还能保值吗？从30年利率变迁看理财新趋势

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一财网

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https://www.yicai.com/news/102210411.html

2.

https://app.xinhuanet.com/news/article.html?articleId=185a6ffba67179077d08fb934edccd68

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https://wap.eastmoney.com/a/202403143012435254.html

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https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2025/01/20250117-3/

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https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2024/11/20241119-4/

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http://www.news.cn/money/20240619/7132e685a74447eea8d7d924582c580f/c.html

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http://www.news.cn/fortune/20240805/dff311f09e164f55b00b55efee82a830/c.html

1993年，黄亚存入银行的1000元定期存款，年利率高达11%以上。这笔钱在一年后变成了1110元，再过一年又增长到1232元。这种“钱生钱”的感觉，让她养成了定期存款的习惯。

然而，30年后的今天，同样的1000元存入银行，一年期定期存款的利率已经降至1.35%。这意味着一年后只能获得13.5元的利息，与30年前的110元相比，相差悬殊。

根据中国人民银行的数据，1990年至1996年间，3年期人民币存款基准利率大多在7%以上，1993年7月更是达到12.24%的阶段性高峰。而到了2024年7月，国有大行1年期定存利率再次下调至1.35%，30年间“缩水”超过963个基点。

2024年的金融数据显示，中国经济整体呈现向好态势。全年人民币贷款增加18.09万亿元，制造业中长期贷款同比增长11.9%，普惠小微贷款同比增长14.6%。这些数据表明，实体经济的融资需求正在回暖。

然而，在这样的经济背景下，定期存款的利率却仍在持续下行。2024年7月，包括工商银行、农业银行在内的多家国有大行再次下调人民币存款挂牌利率。其中，3个月、半年、一年整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，二年、三年、五年整存整取存款挂牌利率更是下调20个基点。

这一轮降息后，国有大行及大部分股份行的挂牌存款利率已基本进入“1时代”。以1000万元为例，存一年定期只能获得13.5万元的利息，与30年前的高利率时代形成鲜明对比。

在定期存款利率持续下行的背景下，其他理财方式展现出更高的收益率。

以银行理财产品为例，2024年5月，固定收益类理财产品年化收益率维持在3.3%左右，明显高于同期1.35%的定期存款利率。部分银行的半年期理财产品业绩比较基准甚至达到2.8%-3.7%。

债券市场同样表现亮眼。企业债券融资增长显著，成为社会融资规模的重要支撑项。对于风险承受能力较高的投资者，股市也是一个不错的选择。2024年12月，新发放企业贷款（本外币）加权平均利率约为3.43%，个人住房贷款（本外币）利率约为3.11%。

这些数据表明，在当前市场环境下，定期存款的收益率已经明显落后于其他理财方式。

面对定期存款利率的持续下行，普通投资者应该如何合理配置资产？

1. 多元化投资：不要将所有资金都存入定期存款，可以考虑将一部分资金配置到理财产品、债券或股票等其他投资渠道。

2. 关注市场动态：定期存款利率可能会进一步下调，投资者需要密切关注市场变化，及时调整投资策略。

3. 风险与收益平衡：虽然定期存款的收益率较低，但其稳定性和安全性较高。投资者在追求高收益的同时，也要注意风险控制，合理分配各类资产的比例。

4. 长期规划：对于有长期资金需求的投资者，可以考虑锁定当前相对较高的长期存款利率，比如选择三年期或五年期的定期存款。

定期存款作为一种传统的理财方式，其保值能力在当前低利率环境下确实有所削弱。但投资者也不必过分悲观，通过合理的资产配置，依然可以在控制风险的同时获得满意的回报。