海银财富爆雷真相：700亿资金池背后的金融诈骗
海银财富爆雷真相：700亿资金池背后的金融诈骗
从行业翘楚到涉嫌非法集资：海银财富的经营真相
2024年9月11日，上海市公安局奉贤分局发布一则警情通报，依法对海银财富管理有限公司（以下简称“海银财富”）涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩宏伟、韩啸、王滇等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。这一消息犹如晴天霹雳，震惊了整个金融行业。
资金池运作：700亿非法集资的冰山一角
海银财富的非法集资规模究竟有多大？据第三方平台数据，2023年以来，海银财富逾期产品涉及的发行人共计24家，逾期总规模超710亿元。这些资金并非来自少数投资者，而是涉及数万名高净值客户。
海银财富的经营模式看似简单：通过遍布全国91个城市的185个财富管理中心，聚集4万余名高净值人群，销售理财产品。但其背后却是一个精心设计的庞氏骗局。
在销售端，海银财富依靠庞大的线下财富中心网络，通过理财师与投资者建立点对点联系。为了获取投资者信任，海银财富甚至鼓励理财师与客户建立过度亲密的关系，有的投资者甚至将自己的银行账户及密码交给理财师。
在募资环节，数十个空壳公司以独立第三方的面目出现，投资人的投资款被打入这些公司的账户，构筑出一个双层嵌套结构的庞大资金池。这些空壳公司大多注册资本在1亿元以上，但实缴资本基本为0，且处于经营异常状态。
作为募资工具的理财产品，借道“伪金交所”登记备案，全数涉嫌非法金融。这些“伪金交所”未经国家有权部门许可，违反国家金融管理规定，为非标债务融资活动提供登记、备案服务。
在投资环节，资金所投向的底层资产，与募集说明书宣称的严重不匹配，大部分资金去向不明。据证券时报汇总信息，海银财富存量理财产品发行时间基本在2022年之后，涉及的发行人共计22家，发行的产品数量共计465只，总规模716.9亿元。
创新与风控：形同虚设的“金钟罩”
海银财富在招股说明书中自称是“中国第三大且增长最快的第三方财富管理服务机构”，“国内最大的房地产固定收益产品提供商”。其产品主要投资于恒大、融创等知名开发商的房地产项目，期限一般为6-36个月。
然而，这些所谓的“创新”和“风控”体系在实际操作中形同虚设。在已知的案例中，没有一件底层融资额与产品募资额是基本匹配的。资金池中的资金去向成谜，大部分资金去向不明。
高管团队：从商丘汽修厂老板到金融大亨
海银财富的实际控制人韩宏伟，1965年生于河南商丘永城。他早年从事汽修业务，为运煤的乡亲们提供修车等服务积累了资本。发迹后的韩宏伟曾于2013年给村里出资30余万元，修建了一条长约2公里的柏油路。
重视乡缘的韩宏伟，创立了河南省在外成立的首家异地商会——上海市河南商会。依靠上海河南商会的平台，他开始涉足金融业务，先后在2006年、2008年成立海银财富和豫商集团。由地方商会形成类似信用平台，以民间借贷形式拆借互助，让韩宏伟体验到了金融生意的复利魅力。
2021年3月，海银财富登陆美国纳斯达克，成为国内第二家赴美上市的第三方财富管理公司。然而，上市并未给海银财富带来真正的规范和透明。2023年12月，海银财富旗下产品开始全线停止兑付。官网公告承认“项目出现迟延”，给投资人带来不便。
结语：金融创新还是金融诈骗？
海银财富的案例再次提醒我们，金融创新必须在合法合规的前提下进行。对于投资者而言，高收益往往伴随着高风险，切不可被表面的繁华所迷惑。而对于监管机构来说，如何在鼓励金融创新的同时防范金融风险，是需要不断思考和完善的课题。
目前，公安机关正在全面搜集犯罪证据，全力推进案件侦办、追赃挽损等各项工作。我们期待法律能够给受害者一个公正的交代，也期待金融行业能够从这一事件中吸取教训，真正实现健康、可持续的发展。