MACD背离预警：股市新动向

MACD背离预警：股市新动向

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1.

https://cloud.baidu.com/article/3343747

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http://finance.sina.com.cn/roll/2024-11-12/doc-incvvqpz6001125.shtml

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https://m.sywgqh.com.cn/h5/research_news/shenwan_news/123396.html

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https://www.fupanwang.com/zhishi/517.html

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https://www.cnblogs.com/long136/p/18321103

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https://finance.sina.cn/2025-01-08/detail-ineefcym4295846.d.html?from=wap

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https://xnews.jin10.com/details/151125

在股市技术分析中，MACD指标因其独特的视角和较高的实用性，深受投资者的喜爱。其中，MACD背离现象更是预测市场转折点的关键信号。本文将深入解析MACD背离的原理、形态，并结合近期股市案例，展示如何利用背离寻找买卖点。

MACD指标本质上是一个衡量多空双方势能的天平。当多方势能强于空方时，天平会向多方倾斜，但无论倾斜程度如何，总会有一个最低点。同样，股价无论上涨多少，最终都会达到最高点。如果股价创新高但MACD没有同步创新高，就形成了顶背离。反之，如果股价创新低但MACD的下降趋势放缓，就形成了底背离。

MACD背离主要分为两种形态：红绿柱背离和黄白线背离。

• 红绿柱背离：当股价创新高但红柱反而缩小，或股价创新低但绿柱缩小，就形成了背离。
• 黄白线背离：当股价创新高但黄白线走势没有同步创新高，或股价创新低但黄白线走势反而上升，就形成了背离。

以玉米加权指数为例。其价格在去年8月至今年1月中，从2751元一路下滑，最低点为2322元，随后才逐步反弹。

去年12月20日，玉米加权价格快速下跌至2361元/吨，创下了2020年9月以来的最低点。但仅凭此，仍难以判断跌势是否终结。如上图左一圆圈所示，此处位于MACD的“背离原点”。

到了2024年1月1日，玉米加权价格再次刷新低点，但在MACD指标中，DIF线却已经不再新低。如上图左二圆圈所示，此时的DIF值产生了“首次背离”。

随后，在1月22日，玉米加权价格创下了2322元的新低，逼近2009年以来的最低水平。此时，在MACD指标中，DIF线再次缩减，如最右边的圆圈所示，DIE值“二次背离”。与此同时，其他技术指标的共振也走了出来，下降趋势线遭到有力破坏。

按照MACD背离中的“事不过三”原则，行情反转的概率逐步加大。实际上，在随后1个月的行情中，多头力量逐步显现。随后价格一举反转至2480元/吨，创下了近3个月以来的新高。

尽管MACD背离具有一定的预测价值，但我们也不能忽视其局限性。它并不能保证每次都能准确预测市场趋势的转折，其准确率并非100%。因此，使用时需要注意：

1. MACD背离原点的取值至关重要，必须具有明显的高低点特征。在取值时，应确保处于同一上升或下降趋势中，且最高点或最低点出现后，市场已经运行了一段时间。通常是在下跌趋势的末期，当价格与指标出现第三浪低点时，只有这样，我们才能更准确地确定背离原点的位置。

2. MACD背离可视为一个预警信号，但并非直接的操作信号。必须结合其他市场信号进行验证，当存在较高的可能性时，方可考虑采取行动。

3. MACD背离虽然能揭示价格的方向性变动，但却无法提供关于价格变动的具体幅度和时间跨度的信息。

4. 在背离形态尚未完全形成之前，切忌主观臆测其形成。

为了提升MACD背离的实战效果，可以与其他技术指标结合使用：

• 趋势线和通道线：在上涨行情中作为支撑线，在下跌行情中作为阻力线。当价格反向突破趋势线和通道线时，则视为转势的可能性的增大。
• 均线：20日均线常常被视为生命线，当价格反向突破均线时，则视为转势的可能性的增大。
• K线反转形态：常见的底部反转形态如早晨之星、锤头线、刺头形态，红三兵等；而顶部反转形态有黄昏之星、吊颈线、吞没形态，三只乌鸦等。
• 组合反转形态：价格反转形态也反映了市场情绪的变化。常见的底部反转形态如头肩底、双重底、三重底，圆形底等。

MACD背离是股市技术分析中重要的预警信号，通过观察价格走势与指标之间的不一致，可以帮助投资者预测市场趋势的转折。然而，MACD背离并非万能，需要结合其他技术指标和市场信息进行综合判断。投资者在使用时应保持理性，结合多方面信息，制定合理的交易策略。