读懂OBV指标：股市交易中的能量潮分析
读懂OBV指标：股市交易中的能量潮分析
OBV（能量潮）指标是由美国投资分析家葛兰碧在1981年创立的，其理论基础是“能量是因，股价是果”。OBV指标通过将成交量转化为正负值并进行累加运算，能够有效反映市场人气的兴衰，是捕捉主力动向的重要工具。
OBV指标的基本应用方法
- 当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。
- 股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。
- OBV线缓慢上升，股价震荡非常剧烈并创出新高，表示买气逐渐加强，为买进信号。
- OBV线急速上升时，股价表示力量将用尽为卖出信号。
OBV指标的进阶用法
当某只股票处于一个漫长的调整期，主力便已悄悄进场，在长时间的吸筹过程中，OBV指标的走势几乎呈一条直线，时间跨度至少持续在一个月以上。当主力筹码吸收充分后，突然有一天OBV线从地平线上升起，且角度大于45度以上；此时我们观察成交量和移动平均线的变化。当日成交量大于5日成交量，5日成交均量大于10日成交均量，5日移动平均线金叉10日移动平均线或5日移动平均线已在10日移动平均线上方运行。这时我们应积极介入，因为经验证明，此种走势的个股大多因为蓄势已久，所以爆发力极强，上升空间往往较大。
OBV线对双重顶（M头）第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能随股价趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰。但是相反的，股价再次回升时，OBV线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的形态，并进一步导致股价上涨反转回跌。
操作上，一般是把OBV线与股价线进行对照，一旦出现差离走势，就认为是一个出入信号。当股价频频上升，创下新高点时，OBV却不能创出新高。意味着上升的能量不足；换言之，后市的力道已经用得差不多了，这是一个卖出信号。反之，倘若股价下跌不止，创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。
杯柄形结构
杯柄形是一种持续上升的形态，它跟随上通道的突围而形成一段整理的时间。杯柄形态可分为两部分：杯及杯柄。当某时段价格上涨，一个杯形随之而形成，它的外观好像一个碗或者圆底，亦像是一个呈U字的形态。因为与V形相比，U形比较平坦，故此杯形可以确定是一种在底部具有强烈支持的整理形态。当杯形形成后，短期的成交，便是杯柄的进化期。由杯柄范围随后突围，并提供一个较强烈的上升趋势讯号。通常杯柄的回调越短暂，越形成上升趋势及加强突围。当突围出现时，成交量明显是上升的。
止损技巧
- K线形态止损法
一旦股价跌破M头、头肩顶、旗形、三角形、圆弧形等形态的颈线时，立马止损走人。
- 比例止损法
设定一个止损的比例，比如10%、8%、5%等。这种止损方法虽然不特别科学，却是避免更大损失的最简便的方法。是否采用这种方法主要取决于市场环境，比如说在牛市中可根据情况扩大这种比例，在熊市中则缩小这种比例。这种止损方法主要取决于你对个股的理解以及交易策略等因素。
优点：可以避免市场波动对投资者心态的破坏，因为当大脑不清醒的时候，最好的方式便是退出观望。
阴阳墓碑
它是由单阳线头部和单阴线头部组成的双K线定式。我们知道单阳线会形成股价头部,单阴线也是如此。当一根较长的阳线和一根较长的阴线合在一起时,我们称它为【阳阴墓碑】。墓地中的墓碑有朝南的阳面和朝北的阴面,把头部出现的这种阳阴线组合,称为【阳阴墓碑】,具有上升行情结束的含义。