AI基金与光模块：2024年的投资新宠？
AI基金与光模块：2024年的投资新宠？
2024年，人工智能（AI）领域持续火热，相关投资产品表现亮眼。在公募基金年度排名中，大摩数字经济以69.23%的收益率夺得主动权益类基金冠军，财通景气甄选一年持有和工银新兴制造分别位列亚军和季军。值得注意的是，财通基金金梓才管理的多只基金进入前十，展现出色的AI板块投资能力。
在AI相关产业链中，光模块行业表现尤为突出。剑桥科技发布业绩预增公告，预计2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元至1.7亿元，同比增长59.97%至78.91%。在Wind光模块指数成分中，已有7家公司发布了2024年业绩预告，其中4家公司预计净利润同比增幅上限都超过了75%。
光模块行业的强劲增长主要得益于AI算力需求的持续攀升。作为进行光电和电光转换的光电子器件，光模块在数据中心建设和AI技术突破的推动下，市场需求激增。市场研究机构Yole Group预测，2024年在数据通信细分领域，AI产业驱动的光模块市场需求将同比增长45%。
展望2025年，光模块行业有望继续保持快速增长态势。技术迭代方面，1.6T高速光通信时代正加速到来。中际旭创表示，公司的1.6T光模块产品将在2025年开始逐季上量。预计2026年至2027年是1.6T光模块产品的上量阶段。从全球市场来看，1.6T光模块收发器出货量预计将从2024年的约270万个增长至2025年的约420万个，年增长率为55.6%。
对于投资者而言，选择重仓于光模块并拥有良好业绩记录的主动型基金，或许能带来更好的回报。以大摩数字经济为例，该基金在2024年重点配置了光模块、PCB等高确定性板块，同时根据产业链变化灵活调整持仓结构。基金经理雷志勇表示，2025年仍将重点关注人工智能产业链中景气趋势向上的领域。
然而，投资者也需要对市场波动保持警惕，建立合理的风险管理策略。对于普通投资者而言，持续学习行业的发展动态、密切关注市场趋势，作为信息来源而非盲目的跟随者，将会成为未来成功投资的关键。