争锂战正酣、固态电池热、回收潮渐近……锂电行业激荡2024
争锂战正酣、固态电池热、回收潮渐近……锂电行业激荡2024
2024年，锂电行业跌宕起伏。锂价持续下跌，产业链盈利情况遇冷；但与此同时，行业也在积极寻找新增量，锂资源争夺战持续，固态电池技术不断突破，电池回收市场逐渐兴起，出海扩产成为企业重要战略。
锂价狂跌中争矿
2024年，碳酸锂价格延续跌势，不仅跌破8万元/吨的参考成本价，还一度在7万元/吨关口上下徘徊。数据显示，碳酸锂期货主力合约从年初的10.84万元/吨跌至7.72万元/吨，电池级碳酸锂现货均价从年初的9.69万元/吨跌至7.56万元/吨。
数据来源：iFinD 制表：程梓欣
锂盐企业业绩首当其冲。2024年前三季度，在申万行业分类下的8家锂盐企业中，5家实现盈利，6家归母净利润出现下滑。其中，天齐锂业亏损57.01亿元，赣锋锂业亏损6.4亿元。
针对锂价变动，专家建议从风险管理工具和价格判断两方面应对。随着碳酸锂长期需求存在，头部企业对锂资源的争夺持续。赣锋锂业、盛新锂能等企业通过签订锂精矿承购协议、收购海外矿权等方式扩充储备。年末，多个大型锂盐项目投产，如赣锋锂业非洲马里Goulamina锂辉石项目一期正式投产，规划年产能50.6万吨锂精矿。
固态电池再提速
2024年1-10月，我国锂电池总产量达890GWh，同比增长16%，行业利润增长39.4%。在竞争加剧背景下，固态电池成为重要发展方向。据GGII统计，今年固态电池产业链进入发展初期，1-10月共有33个规划项目，投资超740亿元，规划产能超140GWh。A股固态电池指数年内涨幅超9%。
技术突破方面，华为公布硫化物固态电池专利，宁德时代全固态电池研发团队已超1000人，进入20Ah样品试制阶段。赣锋锂业开发的高比能电池能量密度达420Wh/kg，循环寿命超700次，厦钨新能也在正极材料和固态电解质领域布局。
政策东风持续吹
2024年，国家及地方政策持续加码锂电行业。四川出台首个锂电产业项目评价专项政策，工信部修订行业规范条件，推动落后产能出清。同时，政策还为锂电行业拓宽应用场景，如推动航空锂电池产品量产。
出海目的地扩容
2024年全球锂电池组均价降至115美元/kWh的历史低点，中国锂电池组价格最低，为94美元/kWh。在激烈竞争下，国内电池制造商加速出海布局。12月以来，亿纬锂能、国轩高科、宁德时代等企业密集披露海外产能投建计划，出海目的地已从东南亚和欧美扩展至摩洛哥等地区。
电池回收潮渐近
作为锂电池生命周期的“最后一公里”，电池回收环节备受期待。金晟新能源向港交所递交招股书，据弗若斯特沙利文报告，预计全球锂电池回收市场规模将持续快速发展，到2030年处理规模将达1430万吨，复合年增长率44.8%。
政策层面，针对电池回收的行业规范和管理文件密集发布。业内普遍认为，未来2-3年将是中国废旧电池退役高峰的窗口期，到2030年锂电池回收市场规模有望突破千亿元。
暖意渐显
近期，比亚迪率先启动磷酸铁锂招标，铜箔加工费等涨价落地，释放回暖信号。专家预计，2025年碳酸锂价格或将在6-10万元/吨运行，行业结构有望好转，但整体反弹仍面临一定阻碍。