低息贷款来袭！提前还贷还是投资？
低息贷款来袭！提前还贷还是投资？
2025年伊始，住房贷款利率迎来新一轮调整。公积金贷款利率下调0.25个百分点，商业性住房贷款利率也降至新低。面对低息贷款政策的利好，许多房主都在思考：是应该抓住机会提前还清贷款，还是将资金用于投资以获取更高回报？
提前还贷的优势与风险
提前还贷确实能带来不少好处。首先，它能显著减少利息支出。以100万元贷款、等额本息还款为例，如果房贷利率从3.65%降至3.30%，每月可少还约150元，总利息支出将减少数万元。其次，提前还清贷款可以减轻每月的还款压力，让家庭财务更加宽松。此外，良好的还款记录还能提升个人信用，为未来申请贷款或信用卡创造有利条件。
然而，提前还贷并非没有风险。首先，部分银行可能会收取提前还款费用，这需要在决定前详细咨询。更重要的是，一次性投入大量资金会降低资金的流动性，可能影响应对突发事件的能力。而且，在当前低利率环境下，这些资金如果用于其他投资，可能会获得更高的回报。
投资 vs 提前还贷：哪个更划算？
数据显示，当前存量房贷利率与新增房贷利率之间存在约60-70bp的利差，按揭早偿率处于14%左右的高位。这意味着，对于许多房主来说，提前还贷确实是一个有吸引力的选择。但是，如果将这笔钱用于投资，是否能获得更高的回报呢？
中金公司的研究报告指出，如果将全部按揭贷款利率下调至新发放利率水平，估算每年可减少借款人利息支出约2400亿元。但这同时也意味着银行净息差将下降7bp，营业收入减少4%，净利润减少7%。从这个角度来看，如果市场存在其他投资渠道能够提供高于房贷利率的回报，那么将资金用于投资可能是更优选择。
利率走势预测：降息周期或将持续
从全球视角来看，目前富裕国家的通货膨胀率已降至或接近2%的目标水平，经济形势相对乐观。虽然利率仍处于2007-09年金融危机以来的高位，但多数央行已在2024年夏季或秋季开始降息。英国《经济学人》预测，这一降息趋势可能会持续，因为经济政策尚未完全回归常态。
对于中国来说，2024年底的中央经济工作会议提出，2025年将实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕。这意味着，未来一段时间内，市场利率可能会进一步走低。
结论：理性决策，综合考量
在决定是否提前还贷时，房主需要综合考虑多个因素。首先，要仔细分析个人财务状况，确保有足够的流动资金应对突发事件。其次，要对比当前房贷利率与市场投资回报率，选择成本更低、收益更高的方案。此外，还要考虑贷款合同中关于提前还款的具体条款，避免因额外费用而影响整体收益。
在当前低息环境下，提前还贷确实能带来可观的利息节省。但与此同时，市场也存在不少投资机会，可能提供更高的回报。因此，建议房主在做出决定前，充分评估个人情况，必要时可咨询金融专业人士，以制定最适合自己的财务规划。