基于时段分析的比特币量化交易策略设计

基于时段分析的比特币量化交易策略设计

引用

CSDN

1.

https://blog.csdn.net/Le_temps/article/details/144037985

本文将探讨如何根据数字货币在不同时段的表现设计量化交易策略。通过分析比特币在日盘和夜盘的收益率表现，提出了一种基于突破型趋势的量化策略，并验证了其效果。

背景

作者在与社群成员交流时发现，有人只在夜盘时段进行交易。同时，作者计划将期货趋势策略应用到数字货币上进行回测，这促使作者研究数字货币在日盘和夜盘的表现差异，以及是否存在季节性效应。

数据与样本划分

采用2015年10月8日至2024年10月15日的比特币每小时数据进行研究。以2021年10月18日（Bitcoin ETF在纽交所上市）为界，将数据分为样本内（2021年10月18日前）和样本外（2021年10月18日后）两部分。

日盘/夜盘表现分析

将纽约证券交易所开市期间（美国东部时间上午10点至下午4点）定义为日盘，其他时段为夜盘。从下图可以看出：

• 在2021年之前，BTC日间时段的收益率显著，波动较小；夜间时段收益率更高但波动较大。
• 2021年后，BTC日间时段收益率下降，夜间时段回报增加，成为主要收益来源。

策略设计与效果验证

基于上述观察，设计了一个突破型趋势策略：

1. 选择夜盘交易时间段（追求更高收益率）
2. 当突破过去N天（N取值为5、10、20、30、40、50）最高价时，在当天下午4点买入并持有1个交易日

策略效果如下：

当N取值为5时，收益率最大但回撤也最大；N取值为10时，收益率适中但风险最小。

星期效应分析

进一步分析发现，周五至下周一、周一至周二、周二至周三这三个时间段贡献的收益率最高。

日盘、夜盘分开回测

在样本内和样本外数据中，都发现BTC大部分收益率由夜间收益贡献。

最终策略

1. 开仓条件：突破过去10日最高价
2. 交易时段：下午4点至次日10点（仅夜盘）
3. 交易日选择：周五至周一、周一至周二、周二至周三
4. 持仓周期：1个交易日

策略业绩与净值曲线

结论

通过分时段、星期研究，可以发现不同时间段的收益规律，过滤掉表现平平的时段，实现收益最大化。这种思路对量化策略研究具有重要参考价值。