驴皮进口禁令对东阿阿胶的影响

驴皮进口禁令对东阿阿胶的影响

从驴皮进口数据来看，近几年保持稳定。虽然具体数据难以获取，但可以推测进口驴皮占国内需求比例很高，至少在60%以上。

从进口省份分布来看，主要集中在河北，这可能与港口位置或当地阿胶制造业有关。需要注意的是，图中单位标识有误，重量应为千克（KG）。

数据显示，非洲在驴皮加工方面占据主导地位。

根据相关机构对2019年7月至2020年6月海关进出口数据的分析，我国驴皮最主要的进口国是尼日利亚、墨西哥、贝宁，占进口比例的44%，其中非洲占比60%，其他地区主要来自拉丁美洲和西亚。

东阿阿胶的驴皮原料进口比例呈现逐年上升趋势：2012年约为10%-15%，2015年增至20%，2017年达到30%-40%，2022年更是达到50%，进口来源国多达14个。2023年这一比例有所下降，降至30%左右。这可能是因为公司加大了国内采购力度，以及2023年初发生的养殖户游行事件促使公司调整采购策略。

非盟的禁驴令将对国内驴皮进口产生影响，但具体影响程度难以预测。对于东阿阿胶这样的龙头企业来说，影响相对有限，因为公司已在内蒙、辽宁、山东、河北等地建立了养殖基地，并在埃及、秘鲁、墨西哥等地形成定点采购，实现了多元化采购策略。但对于规模较小的阿胶企业来说，这一禁令可能带来较大冲击。

对于整个阿胶行业而言，这将是一场供给侧改革。考虑到东阿阿胶已经完成库存去化，一旦禁驴令实施，预计最快年底就可能提价。不过，提价策略可能会先从实际出厂价开始，而不是直接调整指导价。

当下更值得关注的是那些没有稳定供应基地的大型企业将如何应对这一挑战：是选择提价、掺假，还是转向西亚如阿富汗、巴基斯坦等地区加大采购？

这一纸禁令能否助力东阿阿胶实现其控制国内70%驴皮的战略目标，还有待观察。值得注意的是，这一情况是在渠道库存较低的背景下发生的。这一变化的影响预计一年内可见分晓。从近期情况看，春节期间东阿阿胶的销售表现值得关注，按规律增速应该会有所提升。