加密货币交易的 7 种最佳风险管理策略

加密货币交易的 7 种最佳风险管理策略

加密货币交易既充满机遇也伴随着风险。为了帮助投资者在波动的市场中保护资本并实现盈利，本文详细介绍了七种有效的风险管理策略，从基础的安全保障到高级的交易技巧，旨在帮助投资者建立稳健的交易体系。

加密货币的价格波动创造了绝佳的交易机会。然而，这些波动以及传统投资无法提供的其他交易方式也带来了风险。为了保持利润，实施有助于保护资本的加密货币风险管理策略非常重要。

加密货币交易风险管理集中在几个关键领域。这些包括使用信誉良好的加密货币钱包和交易所以及分散投资组合等基本原则。您还需要研究如何防止损失失控并防止情绪左右方向。

在本指南中，我们详细介绍了七种保护您下行风险的方法，最终可以帮助您最大限度地发挥加密交易的盈利潜力。

交易加密货币时管理风险的 7 种方法

任何加密货币风险管理系统都必须根据您的交易方式量身定制。例如，杠杆交易者需要考虑风险，而如果您只进行非杠杆现货市场交易，则无需担心。在以下部分中，我们将讨论加密货币交易中风险管理的关键重点领域。将每个领域与您的交易风格进行比较，以定制您的加密货币资产风险管理策略。

让我们从基础开始：选择信誉良好的交易所和加密钱包应用程序。

1）使用信誉良好的钱包和交易所

与传统金融不同，加密货币交易的保障措施相对较少。由于监管或监督较少，因此明智地选择提供商非常重要。

在进行首次交易之前，您需要研究钱包应用和交易所。首先，让我们讨论一下可能出现的问题以及选择信誉良好的加密货币提供商为何至关重要。

选择信誉良好的加密货币交易所

加密货币交易所为法币和加密货币之间的交易提供了通道。例如，您可以使用 Coinbase 用美元购买比特币 (BTC)。Coinbase 是世界上最大的公开交易交易所，许多人认为它是最安全的交易所之一。Coinbase 还担任多只比特币和以太坊 ETF（交易所交易基金）的托管人。

虽然 Coinbase 被认为是较安全的选择之一，但其他一些知名交易所已在未经通知的情况下关闭或暂停了提现。2022 年，FTX 交易所倒闭，这是一个当时崭露头角的平台，因其超级碗广告而声名狼藉。FTX 平台暂停了提现，然后宣布破产，迫使那些在交易所持有加密货币的人排队等待取回他们的资金。

选择交易所时，请查看其历史记录、是否曾被黑客入侵、如何存储客户的法定和加密资产、安全功能以及用户评论。

选择经过验证的加密钱包

FTX 客户和其他失败交易所的客户所面临的困境通常可以通过在交易之间将加密货币从交易所取出来避免。

交易所提供托管加密钱包，这意味着交易所持有钱包的私钥。作为一种更安全的替代方案，您可以选择自托管钱包并将您的数字资产转移到该钱包。使用自托管钱包，您可以持有钱包的私钥。

寻找一款经过充分测试、支持您交易的加密货币的钱包应用。例如，MetaMask 是以太坊和以太坊第 2 层网络（如 Base）的热门选择。许多比特币投资者使用 Electrum 或 Sparrow，这两款功能强大的比特币专用钱包应用。

对于较大的加密货币余额，请考虑使用 Ledger 或 Trezor 等硬件钱包。这两个钱包品牌的历史都可以追溯到 2014 年，并且是最值得信赖的多链选择之一。硬件钱包会离线生成和存储钱包的私钥，因此是更安全的选择。

2）适当的仓位调整

加密货币交易中最常见的免责声明之一是“投资金额不要超过你能承受的损失”。这句永恒的格言也适用于个人交易。考虑你交易的特定加密货币的波动性，选择适合你的预算和潜在风险的交易金额。

例如，购买价值 1,000 美元的比特币的风险可能小于投资 1,000 美元购买未经验证的网络的新推出的代币。假设 Bitcoin Nouveau 作为比特币代码的新分支推出。新的（虚构）网络采用新颖的方法来处理比特币挖矿难度，并将出块时间缩短至 30 秒，而比特币的出块时间则为 10 分钟。

您应该在 Bitcoin Nouveau 上投资多少？考虑较新且未经证实的加密货币的波动性，并据此进行投资。在这种情况下，假设您认为投资是明智的，那么小额投资是更安全的选择。在这个虚构的例子中，Bitcoin Nouveau 可能会跌至零，而比特币本身不太可能发生这种情况。也许较小的投资（或根本不投资）更为谨慎。

另一方面，比特币早期的小额投资在世界各地创造了百万富翁。对有前途的加密项目进行小额投资可以带来巨额回报。2014 年对比特币的 1,000 美元投资在 2024 年将价值超过 77,000 美元。然而，平衡任何交易的机会与潜在的重大损失风险对于加密风险管理至关重要。

3）投资组合多元化

分散投资意味着不要把鸡蛋都放在一个篮子里。加密货币的价格通常与比特币的价格同步变动，但也有可能出现较大的差异。下图显示，在一个月的时间跨度内，BTC 上涨 4.15%，而以太坊下跌 14.13%。如果你只持有以太坊，你的加密货币投资组合将下跌 14%。同时持有等量的比特币和以太坊将大大限制你的账面损失。

在购买市场较小的加密货币时，多元化变得更加重要。小型加密货币，即那些市值相对较低或市值完全稀释的加密货币，价格波动会更大。在选择将任何资产添加到您的投资组合时，您应该始终评估您的风险承受能力。

许多加密货币投资者选择多元化的蓝筹加密货币投资组合。使用多元化资产作为基础，可以更灵活地交易小盘币甚至模因币，而无需将整个投资组合打得落花流水。

4）止损和止盈订单

获利后你永远不会破产。股票交易中的这句格言也适用于加密货币投资，将损失降至最低也同样重要。幸运的是，大多数加密货币交易所都提供了在损失增加之前自动获利或退出头寸的方法。

要使用这些工具，在大多数情况下，您需要使用高级交易平台。例如，Coinbase 提供 Coinbase Advanced，而 Kraken 加密货币交易所提供 Kraken Pro。让我们看看止损订单和止盈订单，看看它们是如何工作的。

止损订单

正如其名称所言，止损订单可以在价格达到您为订单设定的水平时平仓。假设您以 55,000 美元的价格买入比特币，因为您的加密货币交易指标表明购买势头将持续。

然而，指标并不总是完美的，新闻可以立即改变市场方向。您下达了 50,000 美元的止损订单。这将您的潜在损失限制在 10% 以下，从而防止您在市场抛售时损失更多。如果市场跌至如此低的水平，您的订单将自动出售您的 BTC。如果订单未触发，您的止损将保持未使用状态。

许多先进的交易平台（例如币安）也提供追踪止损。追踪止损会随着市场上涨而调整其价格。这种订单类型可让您在市场上涨的同时保护您在回调时遭受的损失。

获利订单

止盈订单的工作原理类似，它会在您设置的获利价格自动平仓。如果您将订单设置为在比特币达到 60,000 美元时执行，交易所会将此订单添加到订单簿中。该订单会为订单簿增加流动性，但在达到该目标之前不会执行。

许多交易员在初始交易中设置止损和获利订单，作为一种有效的加密风险管理策略。

5）风险/回报率

您可以使用风险回报率设置止损和止盈订单。例如，如果您使用 2:1 的比例，您的订单结构可能如下所示：

• BTC入场价： 50,000 美元
• BTC止盈价： 51,000美元
• BTC止损价： 49,500美元

在这个例子中，您的潜在收益是潜在损失的两倍。使用风险回报率可以帮助保护您的交易资本。但是，请注意，止损可能更容易在止损较紧或交易波动较大的情况下触发。市场可能会触发您的止损（锁定损失），但随后会反转并反弹至更高的价格。

6）管理情绪并坚持你的计划

本指南中讨论的大多数加密货币风险管理策略旨在为交易带来更多纪律。另一个好处是它们可以帮助消除交易中的情绪。新手（甚至是经验丰富的交易者）常犯的一个错误是情绪化地对图表走势做出反应。

通常，我们会在加密货币市场下跌时追逐绿色蜡烛（在顶部买入）或出于恐惧而卖出，或许在底部卖出。

重新审视交易的理由是有益的。然而，让错失恐惧症 (FOMO) 或恐慌性抛售主导你的交易很少会有好结果。

上图显示，从 2024 年 7 月下旬开始，BTC 出现大规模抛售。在达到 70,000 美元的阻力位后，BTC 大幅抛售。然而，抛售才刚刚开始。到 8 月 5 日，BTC 跌至不到 50,000 美元。许多人在底部或接近底部时卖出。其他人在使用杠杆交易时被清算。我们将在下一节讨论杠杆。

恐惧主导了当天的交易决策。然而，卖出的时间要早得多。低于 60,000 美元的卖出造成了不必要的损失。几天之内，BTC 再次突破了 60,000 美元。

在这种情况下，追踪止损订单可能会挽救局面。假设您将追踪止损设置为低于市场价格 10%。基于 70,000 美元的高点，订单将以 63,000 美元的价格退出您的头寸。然后，您可以使用收益以 50,000 美元的价格将其买回，购买比您之前持有的更多的 BTC。

7）避免不计后果地使用杠杆

杠杆是指用抵押资产来控制更大的交易头寸。例如，使用 5 倍杠杆，您可以用价值 100 美元的抵押品（也称为保证金）控制价值 500 美元的 BTC。

使用杠杆可让您增加利润。不使用杠杆时 50 美元的利润在 5 倍杠杆下可变成 250 美元的利润。同样，不使用杠杆时 10 美元的利润在 20 倍杠杆下可变成 200 美元的收益。许多加密货币交易所支持高达 50 倍甚至 100 倍杠杆的交易。获利机会可能很诱人。

然而，超额收益也可能变成快速亏损。杠杆是双向的。在 20 倍杠杆下，价格下跌 5% 将抹去您的保证金。在 100 倍杠杆下，仅仅 1% 的损失就会导致清算。在大多数情况下，交易所会在达到这些水平之前出售您的抵押品，锁定损失并从剩余部分收取交易费。

与买入并持有策略不同，杠杆交易通常无法经受住市场低迷。杠杆越高，清算风险就越大，将小幅市场波动放大为威胁整个交易额的巨额损失。

加密交易中的风险管理是什么？

加密货币风险管理是指围绕您的交易风格制定策略，以降低亏损的可能性或将亏损限制在可控的水平。目标是保护交易资本，以便您可以继续交易并努力实现投资组合目标。

加密货币交易风险管理技术的范围可以从简单的分散化到使用止损和止盈订单进行跨式交易。前者限制损失，而后者在交易价值达到您选择的水平时锁定利润。

一项研究表明，高达97% 的日内交易者亏损。虽然这一惨淡的数据可能会让潜在交易者灰心丧气，但加密货币交易风险管理可以帮助减少亏损，让你在游戏中呆得更久，甚至可能足够长的时间获得超额回报。

然而，如果不谨慎和自律，您可能会在几分钟或几天内看到您的投资资本减半。继续没有有效风险管理的安全网可能会给您的投资组合带来厄运。好消息是，加密货币交易风险管理并不复杂。大多数现货市场交易者只需利用前面详述的几种策略即可显着降低风险。随着您的交易策略的发展，您可以考虑更多技术，例如定义严格的杠杆限制。

交易加密货币时最大的风险是什么？

从某些方面来看，与股票等传统市场的交易相比，加密货币具有更大的固有风险。加密货币的市场波动性更大。加密货币存储也带来了独特的风险，区块链交易也是如此。让我们来谈谈加密货币交易者最大的一些担忧。

极端价格波动

1987 年的股市崩盘，即所谓的“黑色星期一”，导致道琼斯工业平均指数在一天内下跌超过 23%。直到今天，这场崩盘仍提醒着交易员，当每个人都急于退出时，交易资本将面临什么样的后果。

然而，这类下跌在加密货币中更为常见。2024 年 8 月一个平静的周日晚上，ETH 下跌了 25% 以上。比特币也遭遇抛售，但幅度较小。尽管许多加密货币提供了传统货币的替代品，但它们在传统货币中的价格价值可能不稳定。

多样化、使用止损和止盈订单等策略可以帮助保护您的投资组合免受加密货币波动的影响。

黑客、盗窃和漏洞

与传统金融市场不同，加密货币提供的保障很少，用户必须熟悉加密货币安全最佳实践才能确保安全。据估计，2024 年上半年加密货币黑客盗窃案较 2023 年翻了一番。

加密货币、钱包应用和交易所本身都是用计算机代码构建的。黑客、漏洞和漏洞利用仍然存在风险。为了降低风险，请考虑使用资金充足、注重安全的交易所。选择钱包应用时，请优先选择那些拥有良好记录和第三方审计历史的应用。

情感和心理风险

加密货币的价格波动会对心理造成影响。交易往往会导致压力。价格方向可能会立即改变，将盈利交易变成亏损交易——然后再次改变方向。一项研究测量了日内交易者焦虑的普遍程度，发现近19% 的人患有严重或极度焦虑。

将每笔交易都视为一项商业决策，以消除交易中的情绪。在进行交易之前制定计划并研究市场。使用加密货币交易指标来确认您的交易策略。

也许最重要的是制定退出策略。压力来自于不知道开仓后你的资金会发生什么。你会将投资翻 10 倍还是全部亏损？制定退出策略（可能使用止盈和止损订单）可以消除大部分焦虑。使用这些类型的订单来限制你的交易可以让你继续你的一天。你知道下行风险，并且可以自动获利。

最风险的加密货币交易策略是什么？

与任何形式的交易一样，一些加密货币交易策略比其他策略带来的风险更大。例如，长期持有比特币通常比每日交易低市值 meme 币的风险更小 — — 尽管正确的加密货币日内交易策略可以帮助降低风险。与市场完美匹配的策略提供了绝佳的机会。

让我们来看看一些风险较高的策略。容易焦虑的交易者可能希望避免这些策略。

保证金交易和杠杆

保证金和杠杆密不可分。杠杆可让您进行更大金额的交易。例如，您可以使用 5 倍杠杆，用 100 美元控制价值 500 美元的加密资产。这通过使用保证金来实现，保证金是指您为交易提供的抵押品。在此示例中，保证金为 100 美元。您可以将其视为“误差幅度”，这意味着您的交易最多可能会损失 100 美元。

是的，使用杠杆，您可能会损失全部保证金。更高的杠杆水平会进一步增加流动性风险。在没有杠杆的情况下交易现货市场时，这种情况发生的可能性要小得多。

日内交易

日内交易是指每天交易数次并在同一天平仓。相比之下，长期交易或波段交易可能持续数天、数周甚至数月。日内交易通常涉及快速决策，而这些决策可能没有经过充分研究。

据估计，高达 97% 的日内交易者亏损，而且大多数表现不及市场。在许多情况下，买入并持有是一种更安全的策略，使用追踪止损单来保护您的资金。

首次代币发行（ICO）

发行新加密货币代币的一种方式是通过 ICO（首次代币发行）。您可能会看到这些代币有不同的名称，例如预售。ICO 的吸引力在于，如果代币在进入交易市场时表现良好，那么它将获得巨额收益。

然而，2018 年 ICO 热潮期间，超过 80% 的 ICO 发行都是骗局。一些数据显示，ICO 的成功率为 10%，这意味着亏损的可能性为 90%。可以说，这个数字更高，因为有些 ICO 在发行后可能会贬值。

剥头皮和套利

另外两种风险较高的交易方式包括剥头皮交易和套利。让我们分别看看这两种方式。

• 剥头皮：顾名思义，剥头皮是指从顶部获取少量利润。交易活跃的加密货币每天都会出现价格波动。剥头皮试图通过多次交易利用这些小幅波动，每次都获得少量利润。风险在于损失。如果市场大幅波动不利于您的交易，小额利润可能无法提供足够的保护。
• 套利：市场并不总是同步的，因此存在在某家交易所低价买入，然后在其他交易所以高价卖出的机会。挑战在于时机。在您执行套利交易之前，某个加密货币价格较高的交易所的价格可能会与更广泛的市场价格保持一致。存款等待时间是罪魁祸首。在使用存入的资产进行交易之前，您可能需要等待长达一个小时才能获得所需的网络确认。

加密货币风险管理是交易的重要组成部分。如果不考虑潜在风险并规划降低风险的方法，您可能会成为另一个交易统计数据。

开发自己的加密风险管理框架。从基础开始，包括选择信誉良好的交易所和加密钱包。接下来，考虑使用止损和止盈订单来限制您的交易。如果您使用更高级的交易技术（例如杠杆），请在选择交易金额之前了解风险。无论您如何交易，都不要投资超过您能承受的损失。