投资交易中的胜率、赔率和频率：一个不可能三角的解析
投资交易中的胜率、赔率和频率：一个不可能三角的解析
在投资和交易的世界里，胜率、赔率和频率是三个至关重要的概念，它们共同决定了交易策略的成败和最终收益。本文将为您详细解析这三个概念的含义及其相互关系，并探讨如何根据个人情况选择合适的交易策略。
一、概念
在投资和交易中，胜率、赔率和频率是三个非常重要的概念，它们共同决定了交易策略和最终收益。
胜率：指的是在所有交易中获利的次数占总交易次数的比例。例如，如果进行了100次交易，其中60次是盈利的，那么胜率就是60%。
赔率：也称为盈亏比，是指每次成功交易的平均收益与每次亏损交易的平均损失之间的比例。例如，如果每次盈利时赚取30%，而每次亏损时损失10%，那么你的赔率就是3:1。
频率：指的是指进行交易的次数。频率越高，意味着在单位时间内进行的交易越多。
这三个因素相互制约和影响。例如，高胜率通常意味着每次交易的收益较小，而高赔率则可能伴随着较低的胜率。频率的高低也会影响整体收益和风险管理。
二、不可能三角
胜率、赔率、频率，构成了一个三元悖论模型，交易者只能同时满足两个目标，而不可兼得。例如：
- 巴菲特：胜率和赔率都很高，频率极低；虽然价值投资不一定时间很长，但是大多高赔率和高胜率都是要拿时间换的。
- 高频量化：很多是高频率、高胜率，但是赔率不高。剥头皮交易；
- 趋势交易：一般追求高赔率、兼具频率，基本就是低胜率；
- 龙头战法：成功的龙头选手经常说的一句话就是，“有龙头就做，没有就休息”。龙头战法其实就是一种偏中低频的策略，同时它也是要追求盈亏比。本质上也是趋势交易的一种。
三、个人想法
追求哪个，倒是因人而异，每个领域都有大拿。
原则上是预期空间越小，越该追求胜率；
资金越大一般频率越低。一个交易员的成长路线也大体如此。走主观交易路子的能够一直玩剥头皮交易的比较少，因为其实是个体力活！
还有就是频率越低越追求盈亏比，对一个人本身的基础素质要求越高，比如耐心、定力、财务安全状况…… 比如林园那种，看上去策略很简单，其实非一般人可以应用。个人觉得这也是识别骗子的最简单办法，吹嘘自己的策略同时满足高胜率、高赔率、高频率，可以直接实锤骗子，因为完全不科学。特别是一些搞什么所谓超短情绪流收费服务的老师。
统计出来自己的胜率和赔率之后，可以更好的进行仓位分配。有一个基于数学的凯利公式来计算，不过过于低频的策略基本上就用不上了。
另外如果用胜率很高的策略对个人的交易体验是有帮助的。通过扛单来提高胜率的除外。
在市场久了，经历的东西多了，就会发现万法皆可，还是要审视自己。