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网格交易策略在ETF方向的有效投资和应用（网格交易学习教程）

创作时间:

作者:

@小白创作中心

网格交易策略在ETF方向的有效投资和应用（网格交易学习教程）

引用

来源

https://xueqiu.com/1438430662/321540149

在全球经济格局不断变化，A股市场长期波动的大背景下，如何找到一种应对股市震荡，有效规避风险的投资方法是件值得研究的事情。本文将详细介绍网格交易策略在ETF等金融产品中的应用，帮助投资者在震荡市场中稳定获利。

一、网格交易概述

网格交易策略具有简单、容易操作、交易性强等特点，特别适合短线操作。它通过设定一个交易区间，在市场波动时自动执行买卖操作，从而实现低买高卖的目标。

二、A股市场的历史与现状

我国证券市场成立于1990 年12 月19 日，以上海证券交易所、深圳证券交易所的成立为标志。经过30多年的发展，中国资本市场取得了举世瞩目的成就，交易及结算网络覆盖全国各地，交易技术手段居世界领先水平，法规体系逐步建立完善，形成了大众创业创新热情高涨、合格投资者踊跃参与的良性市场生态。

三、网格交易策略及其基本特征

网格交易策略的思路来源于信息论之父——克劳德·艾尔伍德·香农的股市投资经历。网格交易策略就是在市场波动的情况下，设定一个交易区间，针对波动率较高的金融产品，跌了就买，涨了就卖，将资金分成若干份，在交易之前设定好每份资金的买入卖出价，在设定买卖价格时，每一份资金的买入价，是上一份资金的卖出价，首尾相连，犹如织就一张大网，不管价格如何波动，都能将利润收入网中，只要严格执行，每份资金都能低买高卖获取利润的策略。

网格交易--高抛低吸示意图

券商ETF网格交易--高抛低吸实际交易图

B--买入，S—卖出

网格交易策略也是量化交易的一种，可以人工交易，也可以不用人工交易，采用网格机器人交易，算得上是个懒人投资交易工具。如智能交易APP 软件，有网格条件单可以设置参数，让智能交易APP帮助你实现自动交易。不用盯盘，只需要一次设置，账户自动帮你实现基于基准价（基准价动态更新）的低买高卖。

四、网格交易策略的优势和劣势

目前，我国A股市场80% 的时间都处于震荡市，网格交易策略具有很强的普适性。

以“有色金属ETF”近一年的网格交易为例：

普通投资，10万元买卖各一次，交易手续费=10万21/万=2元，持有一年收益：-6130元，扣除手续费后实际收益率为-6.13%

网格交易策略，交易次数68+76=144，交易手续费=47341441/万=68元，网格一年收益：+26712元，扣除手续费后实际收益率为+26.64%

五、网格交易策略在A股市场的应用方法

网格交易策略用网格去网这一方式盈利，用长期多次的短期盈利来做复利，用时间来增厚普通投资者的收益，这就是网格交易策略的玩法，这种方法摒弃了个人投资者对市场的情绪判断，完全通过数据来交易，交易过程可量化，可操作性强。

（一）确定交易条件

使用网格策略交易的前提，是要找到一个适合网格策略的交易品种。交易品种的价格有较高波动性，这里的波动，既指波动的程度，也指波动的频率，可以看到价格波动越强，触及买入卖出线的可能就越大，交易次数越多，利润就越多。判断投资品波动率的大小，可以通过看投资品的波动率来判断，比如指数基金的波动率数据可以在wind 网站中查到；判断投资品种是否处于低位区间，可以参考大盘、行业指数等的估值。

（二）找到适合交易的品种

可转债

可转债实行T+0 交易，没有涨跌幅限制。由于可转债具有转股期内按转股价格将其转换为股票的权利，因而它具有了股票的特性，股性足，波动大，通常情况下，可转债与其对应的正股，往往具有同涨同跌的特性，A 股市场大盘的涨跌直接影响了可转债市场每只转债的涨跌，因此，关注A 股市场的走势行情其实就是观察可转债市场的走势行情。由于可转债具有的股票特性，在震荡市场中波动性极强，非常适合网格交易策略这样的中短线投资方法进行波段操作。

股票

中国A 股市场过去十年间，80% 的交易时段都处于震荡市，A 股的特点是牛市短熊市长，网格交易策略尤其适合熊市交易，只要网格大小设置合适，每年要触发数十上百次交易，带来超高收益，因此，虽然交易方法简单，但用其投资A 股，优势明显。例如：兴业银行、海天味业、福耀玻璃、格力集团、美的电器、伊利股份等高分红蓝筹股都是适合投资的品种。

基金

尤其是股票指数ETF 基金，无论宽基指数基金还是行业指数基金都具有永生不死的特点，且指数ETF 长期上涨的确定性较高，买指数基金就是买国运，如果采用网格交易策略投资股票指数基金，交易胜率超过80%。如沪深300、中证500指数基金都是非常适合的投资品种。

（三）判断投资品的最佳交易时机

交易品种的价格刚刚低于价值的时候是最佳投资时机。也就是交易品种刚刚进入低估区域时开始买入第一网。因为网格策略的最大风险是价格跌穿网格底部，造成亏损，所以，需要把网格建在交易品种的低估区域。这样，继续下跌的概率比较低，即使真的下跌了，也不会跌得太深，毕竟已经到了低估区域，如果短时间内没有涨回来，也可以放心持有，等待将来价值回归，获取收益。如果不选择时机，将网格建在高估区域，很可能面临一路下跌的风险，买入的部分是很难赚到钱的。当然，直接在非常低估的时候建立网格也可以，这样下跌的风险会变小，但是反过来价格太低，可能赚不了几次，价格就会涨上去，所以网格策略最好的开始时机是价格略低于价值的时候。

要找到投资品价格略低于价值的区域，一是查看该投资品种的市盈率，市盈率低于中位数以下即可考虑建仓。当市盈率低于中位数时，就是投资品价格略低于价值的时候，在此时开始建立网格。

二是可以参考大盘的成交量。成交量长时间萎缩，是横盘整理走出“W”型走势的好迹象，而且量能越小，大幅下跌的概率就越小。找到了合适的开始时机，也就确定了网格最上一档的交易位置。

三是模拟交易品种的最大跌幅。预估最大跌幅，能够了解每个人对于亏损的承受能力，这样就可以根据自己对跌幅的容忍度来设计网格的下限。假设交易品种目前预估最大的跌幅是40%—50%，那么网格最低一格的买入价则设置在下跌40%—50%的地方，这样设计的网格大概率能网住价格，低估区域的所有波动都能收入网中，不会出现跌穿网格太多，造成亏损的情况。不同的交易品种会有不同的下跌幅度。在筛选交易品种的时候，挑选出来的都是刚刚进入低估区域的指数基金、可转债或者是股票。

一般来说，进入低估区域后的指数基金，再往下跌，最大幅度会在40% 左右，股票和可转债的最大跌幅可能达到50% 以上。可以根据自己的风险偏好来定最后一格的买入价。

保守型的投资者，即使在40% 的跌幅处设置了网格，依旧害怕有跌穿的可能性，可以将最低一格的买入价设置在50% 处。

较为激进的投资者，觉得可以接受价格可能跌穿网格产生的亏损风险，可以将最低一格的买入价设置在下跌的30% 的地方，以减少网格的数量。这样，在投入相同资金的情况下，网格的数量越少，每格分到的资金就越多，每一网收割的收益就越多，如果价格跌破网格的最后一档价格，也不用惊慌，即使到了历史新低的价格，如果有富余的资金，还可以再往下建立一个网格。

（四）设计网格，执行交易

如果以指数基金为例来设计一个网格策略，一共只需四步：

一般来说，A 股指数基金单日的涨跌幅一年内有90% 以上的时间都在3% 以下，如果设置的网格低于3%，可能就会出现单日内触达价格线多次的情况；另一方面，如果网格设置的太大，比如10%，价格又很难在熊市中连续涨跌达到10%，价格很可能一直在格子里波动，无法触发交易，因此，网格不宜太大也不宜太小，一般像中证500、沪深300、上证红利这样的宽基指数，4%—5% 即可。如果是可转债、股票这类波动性非常强的品种，可以在5%—15% 之间设置网格大小。

（五）网格交易条件单如何设置？

打开智能交易APP - 交易 - 新建条件单

六、网格交易策略局限性，规避市场风险的建议

（一）严格选择交易品种，坚持“三选三不选”原则交易品种选择至关重要。

（二）使用闲置资金进行交易，谨守安全边际原则网格交易策略不是一个无风险获取高收益的策略。市场总是难以预测的，世界上没有完美的交易策略。鸡蛋不放在同一个篮子里已经是老生常谈，即便再看好的投资标的，也不要全仓购买，如果是二、三年内要用于刚需买房的资金也不要进行操作。谨记网格交易策略是在交易品种处于低估区域内建立的波段操作策略，不适合对投资品在正常或者高估区域内进行操作（高估区域也能做网格策略，但需要结合期权做一些更复杂的复合策略，以后再讲），这样的交易才是安全的。

（三）网格交易策略具有完整的交易策略和交易逻辑，相对稳妥，值得尝试网格交易策略经过优化，年化收益率还是比较稳定的，现实生活中，身边使用网格交易策略的朋友，在证券市场投资年化收益率做到20%—30% 的很多（超额收益率10-20%基本没有问题，甚至部分品种的超额收益率可以达到50%）。无论如何，网格交易策略都是一种非常适合普通投资者交易的策略，他通过量化的标准告诉投资者，何时买，何时卖，买多少，卖多少，它是一种可靠的投资策略和投资方法，具有完整的交易策略和交易逻辑，值得尝试，试一下你就会发现另一片广阔的天地。