REITs打新大揭秘：低门槛投资新宠，能否超越北交所？

REITs打新大揭秘：低门槛投资新宠，能否超越北交所？

随着存款利率的大幅下降，低风险资金需要更多稳健的投资渠道，北交所打新已经被卷到天际，一直被大家忽略的REITs打新，也被越来越多的人关注起来。
今天就来详细介绍一下REITs打新。

什么是REITs？

REITs为Real Estate Investment Trust的缩写，中文全称为不动产投资信托基金。
它通过发行收益凭证，将募集资金用于投资不动产，然后将获得的租金、分红等收益按比例分配给投资者。
REITs具有强制分红、收益稳健和专业管理的特点。
举2个例子：
①REITs可以将募集的资金用来投资高速公路，然后将高速高路每年的盈利按比例分配给投资者。
②REITs可以将募集的资金用来投资公寓，然后将公寓的租金收益按比例分配给投资者。
所以，REITs投资的底层标的基本都是不动产资产，质量都不错，风险可控。

REITs打新是什么？有门槛吗？

我们常说的REITs打新也叫REITs网上认购，即认购新发行的REITs份额。
一只新的REITs的发行募集资金主要有两种方式：网下认购和网上认购。
网下认购的要求比较高，大部分普通个人投资者参与不了。
而网上认购基本可以说是无门槛。
咱们普通投资者也可参与打新项目！享受收益！
REITs打新采取资金冻结模式，根据冻结的资金量大小，来分配中签份额，与北交所打新比较类似。

REITs打新收益如何？值得参与吗？

自21年6月第一支REITs上市，截至今日24年12月29日，国内总共上市57只REITs。
这57只中，上市当天破发的仅有4只，22年破发1只，23年破发2只，24年破发1只，总计破发率7%。
21年，发行11只REITs，如果所有都无脑打新，均价卖出，总计收益为2.79%。
22年，发行13只REITs，如果所有都无脑打新，均价卖出，总计收益为0.87%。
23年，发行6只REITs，如果所有REITs都无脑打新，均价卖出，总计收益为-0.12%。
24年，上市27只REITs，如果所有REITs都无脑打新，均价卖出，总计收益为8.45%。
虽然REITs整体收益不错，但是不同的REITs之间收益差距特别大，收益不稳定。
所以，REITs打新亏损的风险极低，盈利的概率极大，虽然盈利天花板比较低，不过对于低风险投资来说是一个好渠道，值得参与。
如果不是无脑参与打新，而是有选择性打新，收益情况会更好。
后文会详细讲解，如何避开亏损REITs，有选择性打新，增强收益。

如何开通REITs权限？

想要进行REITs打新，必须先开通权限，需满足以下1个要求即可：
风险承受等级为中高风险。
权限开通路径（以银行为例）：
银河APP—我的—业务办理—交易权限—基础设施基金。
一般券商REITs权限都以基础设施基金权限命名，搜索即可。

如何参与REITs打新？

REITs打新又叫REITs认购，规则是：
(1)资金认购
不需要买股票，不需要市值！与沪深打新规则不一样！与北交所打新规则类似。
完全通过冻结认购资金，对所有认购人的资金进行排序，资金体量大，排名靠前的可以获得更多份额。
(2)申购限制
最小认购金额为1000份或者1000元。
认购可以重复提交，都是有效申请，还可以撤单。
(3)资金冻结
T日申购，一般情况T+2日晚上出结果，资金解冻。T+3日资金可取。特殊情况下冻结时间可能会延长。
(4)参与路径
券商APP—场内资金—基金认购—输入代码—输入金额。
(5)手续费
手续费一般为0.2~0.6%，只有中签部分才需要缴纳。
但是会出现提前预扣的情况，不要担心，中签结果出来后就恢复正常了。
买入和卖出也是有手续费，一般和ETF手续费一致。

如何提高REITs中签率？

REITs打新的核心规则就是按申购资金的多少来分配份额。
允许有余数，所以不存在正股和碎股的区别。
因此，想提高中签率，只能增加认购资金。

REITs打新如何避免破发？

虽然REITs无脑打新也能够盈利，但是REITs因为有破发的存在，会降低收益率。
如果能避开这些破发的REITs，那么收益将会大幅增加。
避开REITs破发的主要方法就是：观察网下认购倍数。
网下认购倍数表示，机构投资者对该REITs的认可程度，由于机构投资者的专业性更强，所以他们会帮我们辨别大部分的风险。
目前，经过统计发行，网下认购倍数大于50倍的REITs，0破发！
所以，当网下认购倍数大于50倍时，才是可以真正无脑打新的时候！

REITs打新和北交所打新对比有何优势？

综上所述，REITs打新的风险低，收益稳健，是低风险投资者替代北交所的又一法宝！
不过REITs打新的收益与中签率和REITs本身的质量相关，上涨幅度差异较大，24年的百联消费REITs单只就贡献了3%的收益率。
而目前北交所打新每只新股都能稳定大涨，因此REITs打新收益的稳定性略逊于北交所。
但是REITs打新的收益肯定是大幅跑赢货币基金套利的！
所以，几大低风险投资方式的优先级排序应该是：
北交所打新>REITs打新>货基套利。