准确预测底部与顶部很难，教你一招如何发现潜在的市场拐点

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准确预测底部与顶部很难，教你一招如何发现潜在的市场拐点

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在金融市场中，准确预测市场底部和顶部一直是一个难题。本文将为您介绍一种发现市场潜在拐点的方法，帮助您在交易中获得优势。

准确预测市场底部和顶部并不是一件容易的事情，即便是最有经验的交易员或投资者也难以做到。大多数情况下，预测市场是涨是跌的概率只有50%。

尽管某些情况会让我们产生倾向性，但这都不足以做出准确预测。相反，我们应该思考如何发现市场的潜在拐点，这些拐点比随机的市场数据更有可能先于波动性或动量上升。

这就像21点游戏中的算牌技巧。在好莱坞电影中，算牌被描绘成天才们用来快速致富的手段。实际上，算牌很像交易。大多数情况下，交易者都是带着轻微的正预期进行小规模交易，直到市场明显向有利于他们的方向倾斜，这时才会加大交易规模。

这正是大多数自由交易者所采用的方法。他们在每天的设置中进行小额交易，直到出现AAA条件，此时风险和收益都显著提升。大多数情况下，这些AAA评级的条件发生在市场拐点或底部和顶部附近。

识别市场顶部和底部

趋势的打破

当然，并不是所有的市场顶部和底部都在趋势之内发生。但是，在无趋势、区间波动的市场中找到持续盈利的机会更加困难。价格大多是随机波动的，我们很难界定当前的市场行为。

如果假设我们只是在趋势点中寻找拐点，那么首先要做的就是寻找当前趋势的转折点。每个交易者都有自己对趋势的定义。有些使用指标、趋势线、增长率等，区分趋势和非趋势的基本方法是一系列更高的高点和更低的低点（反之亦然）。

下面是一个趋势突破的清晰案例。更高的低点已经被打破，说明趋势可能已经产生变化。当然，更低的低点不可能是市场的顶部，毕竟这是一个低点。然而，它告诉我们市场已经走弱，无法再维持这种趋势，这可以帮助确定重要的拐点。

下面是标普500期货的真实案例。大多数的例子看起来不会像这样（一旦趋势跌破就会出现巨大的下行势头），但是这说明了当一个强大的趋势被破坏时可能会发生的连锁效应。

创建一个模式来分析趋势的每一个波动，你应该变得更激进还是减仓？你应该加入趋势还是开始寻找反趋势的交易？把所处的位置与它当前的趋势联系起来是很重要的。要问的几个关键问题是：

在这一趋势中发生了多少次波动？
与趋势早期相比，最近的上涨幅度是更大还是更小？
在这一趋势中，波动幅度是大幅扩大了还是缩小了？

波动是指趋势移动中波动高点和低点的范围。

趋势的加速

一个趋势的加速往往是趋势的最后一轮波动，典型的特征是在成交量和情绪上的许多极端情况。最明显、最相关的例子是2017年比特币的牛市。请注意，在趋势的后期，波动范围是如何显著扩大的，随后是一个恶性的回调，结束了趋势。价格不仅打破了之前的低点，而且在随后的上涨中也没有创造新的高点。

这里有一个我们还不知道结果的例子。这是怎么回事？一个多月来，该股一直处于稳定而强劲的上升趋势，没有回调。该股最近呈抛物线走势。

我们应该怎么思考呢？首先，鉴于该股尚未出现任何类似回调的情况，它的走强可能会持续下去。此外，这最后两根阳线是强势的光头阳线，意味着它们上影线，这表明市场几乎没有明显的回调。

这是另一个我们还不知道未来走势的例子。这又是怎么回事？该股处于短期上升趋势，最近突破了阻力位。突破的K线是一根 “倒纺锤”烛台形态，表示该股盘中达到一个显著高点，但受阻回落。结合大多数突破失败的事实和突破后的弱势，有可能失败的突破交易在这里。不过，只要没有类似破位的调整，交易者需要适当地跟随。可以查看前期的震荡区间，是否在目前的价格有明显的阻力位，否则，不太可能出现大的下行趋势。

适当的预测

对大多数交易者来说，预测顶部和底部的成功，是很难持续的，我们能做的只是轻仓去尝试，等待明确的信号，再进行进一步开仓。这篇文章并不是关于那种无用的预测。也不是关于试着在底部和顶部交易，更多的是关于识别市场条件，市场动态可能开始转变和创造非常有利的交易设置。这些情况经常发生在极端的价格顶部和底部。而在这种极端环境下，预测的风险显然太高了，我们必须等市场的进一步验证。