国债逆回购交易指南：从入门到精通

国债逆回购交易指南：从入门到精通

一、交易国债逆回购需要什么权限？开什么账户？

目前逆回购操作无需单独开通逆回购交易权限。

交易上海市场逆回购：需在券商有沪A股东账户或F开头的上海场内基金账户并且指定交易在我司；
交易深圳市场逆回购：需在券商有深A股票账户。

二、国债逆回购到期当天，资金可转出吗？

逆回购到期本金和收益自动结算，资金是回到资金账户（非银行卡），资金到账当日可用，下个交易日可转出（排除参与券商现金理财类业务）；
逆回购到期当天到账的资金可以用来交易股票、逆回购等，但不能转到银行账户。

三、开户当天可以交易国债逆回购吗？

开户成功并激活账户后才可以进行证券交易。T日新开的深A股东账户，T+1日才可交易深圳市场逆回购。
自2022年11月14日起，上海市场证券账户完成指定交易的当日即可进行国债逆回购交易。T日新开的沪A股东账户或封基账户，T+1日完成指定交易，T+1日即可进行上海市场国债逆回购交易；
R日转户的客户，R日完成指定交易，R日可进行上海市场国债逆回购交易。

四、国债逆回购收益计算

自2017年5月22日起，逆回购应付利息=本金年化利率资金实际占款天数/365，注释：
1、资金实际占款天数（即计息天数）不是以名义天数来计算。实际占款天数为参与国债逆回购的次一交易日（含）到资金可取日（不含）之间的自然日。
2、国债逆回购行情中显示的报价为省略百分号的年化利率，实际计算收益时的年化利率为参与时的成交价格，跟后来的利率变动无关。
手机APP、通达信客户端、同花顺、大智慧、雪球等下单逆回购时会提示实际的计息天数即占款天数。
也可以直接在手机APP→交易→逆回购专区查看计息天数。

五、国债逆回购利息计算举例：

国债逆回购计息案例（假设周一至周五均为正常交易日，不考虑手续费的情况下）：
举例1：假如周五交易3天期逆回购204003，交易金额10万，成交价格为2.5，实际资金占款天数从下周一计算，资金可取日为下周二，那么资金占款日为周一，计息天数为1天。
期间收益=10万*2.5%1/365=6.8493元
举例2：假如周四交易一天期逆回购204001，交易金额10万，成交价格为2.5，实际资金占款天数从周五计算，资金可取日为下周一，那么资金占款天数为：周五、周六、周日共3天。计息天数为3天。
期间收益=10万2.5%3/365=20.55元
举例3：周五交易204001，交易金额10万，成交价格为2.5，该产品的T+1日是下周一，到期日是下周一，资金可取日是下周二，实际占款天数为1天。
期间收益=10万2.5%*1/365=6.85元
温馨提示：手机APP、通达信客户端、同花顺、大智慧、雪球等下单逆回购时会提示实际占款天数即计息天数哦。

六、国债逆回购标准手续费

国债逆回购标准手续费标准如下：
1天期，成交金额的十万分之一；2天期，成交金额的十万分之二；3天期，成交金额的十万分之三；
4天期，成交金额的十万分之四；7天期，成交金额的十万分之五；14天期，成交金额的万分之一；
28天期，成交金额的万分之二；91天期，成交金额的万分之三；182天期，成交金额的万分之三。
注：手续费跟成交价格无关。
例如：10万元资金参与沪市1天期，那么手续费为10万*0.00001=1元。
注意：逆回购手续费在交易申报时收取，到期后本息一起到账，不再另外扣取费用。
手续费按不同的品种分别收取。