乖离率详解：原理、计算方法与实战应用

乖离率详解：原理、计算方法与实战应用

乖离率（BIAS）是一种常用的技术指标，用于衡量价格在短期内偏离其移动平均线的程度。它可以帮助投资者判断市场趋势的强弱，以及交易时机的选择。

乖离率的计算方法

乖离率的计算公式为：
$$
BIAS = \frac{收盘价 - 移动平均线}{移动平均线} \times 100%
$$

其中，移动平均线可以是简单移动平均线、指数移动平均线或加权移动平均线，一般选择适合当前市场的短期均线期数。

乖离率的数值为正表示收盘价高于移动平均线，为负表示收盘价低于移动平均线。乖离率越大，说明价格偏离移动平均线的程度越大，市场趋势越明显；乖离率越小，说明价格接近或回归移动平均线，市场趋势越弱。

乖离率的应用原则

乖离率一般用作辅助判断市场趋势及价格超买超卖程度。当乖离率连续上升时，表明市场处于上涨趋势，投资者可考虑逢低买入；当乖离率连续下降时，表明市场处于下跌趋势，投资者可考虑逢高卖出。

另外，乖离率还可用于判断价格的超买超卖情况。当乖离率高于一些阈值时（如+20%），说明价格已经偏离过远，市场处于超买状态；当乖离率低于一些阈值时（如-20%），说明价格已经下跌过多，市场处于超卖状态。此时投资者可考虑逢高卖出或逢低买入的机会。

乖离率的实战应用

顶背离实战案例

下图是600831人99年12月到2000年4月的日BIAS走势图。

分析：AA表示股价向上升，BB表示BIAS（40）指标向下跌。BIAS指标和股价产生了顶背离，这预示股价头部已经到来，股价将掉头向下跌。RSI发生的这种顶离现象，可以提前4个交易周通知投资者做好出场准备。

B1处是BIAS（5）从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号。B2处是BIAS（40）从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号。在时间上比B1处滞后两个交易日，可选择这两点进场。

图中多处是BIAS（5）与0轴形成的交叉而发出的短线买卖信号。我们可以通过采用BIAS（40）与0轴形成的买卖信号或调整BIAS曲线的天数来滤除短期的买卖信号干拢。

A点是BIAS（40）和BIAS（5）同时从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号。

B点是BIAS（40）从上下穿0轴而形成的死亡交叉卖出信号，B1点是BIAS（5）从上下空0思而形成的死亡交叉卖出信号。投资者可选择这两点出场。

C和D处是BIAS（5）与0轴形成的交叉而发出的短线买卖信号。这就告诉投资者，我们可以通过调整BIAS曲线的天数来滤除短期的买卖信号干拢。

乖离率的局限性

乖离率的优点是简单易用，能够直观地反映价格的偏离程度。然而，乖离率也存在一些限制。首先，乖离率只是从价格与移动平均线的关系上衡量价格的偏离程度，没有考虑其他市场因素对价格的影响；其次，乖离率所使用的移动平均线期数较短，容易受短期价格波动的影响，需要结合其他指标进行综合分析。

总之，乖离率是一种简单有效的技术指标，能够帮助投资者判断市场趋势的强弱，并提供交易时机的选择。但投资者在使用乖离率时应注意结合其他因素进行综合分析，避免盲目跟从信号。