险资投资策略趋多元化 寻求创新业务增厚收益
险资投资策略趋多元化 寻求创新业务增厚收益
在经历2023年险资投资收益普遍承压的考验后，保险行业正积极调整其投资策略，以适应多变的市场环境。近期，多家险企负责人公开表示，今年的投资机会将显著增多，并将采取更加多元化、分散化的配置策略，以进一步提升整体投资收益水平。
中国人寿副总裁刘晖指出，中国人寿今年将坚持资产负债匹配的原则，大类资产配置基本保持稳定。在固收配置方面，公司将继续提升长久期资产配置，并重点关注具有收益率优势的银行资本债、存款等品种。而在权益配置方面，刘晖强调将发挥“关键少数”的作用，坚持策略多元和结构优化，特别关注高股息股票的配置价值，以降低权益组合波动性。
新华保险董事长杨玉成在年度业绩说明会上表示，今年公司将通过“做长”、“做宽”和“做深”三方面发力来改善投资业绩。其中，“做长”即坚持长期投资、价值投资理念，配置超长期产品和持有型资产；“做宽”即丰富投资品种和投资策略，特别是加大符合国家战略的、具有新经济特征的市场资产布局；“做深”即重视投研，深度挖掘，重点持有好的资产。
人保资产拟任总裁黄本尧也分享了他的投资策略变化。他表示，与2023年相比，今年的投资策略将有几大变化。首先，公司将进一步加强资产负债管理，缩小资产负债久期缺口；其次，将完善全面风险管理体系，提升风险管理能力；再次，积极把握投资机会，优化资产配置结构，增加在新会计准则下分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”的金融资产的占比；最后，将积极推进另类投资的创新转型，如利用REITs、类REITs、ABS等创新工具盘活实体经济中的优质存量资产。
在权益投资方面，除了继续配置高股息类股票，险企还特别关注发展新质生产力带来的投资机会。这一策略调整旨在把握市场趋势，寻求长期稳定的投资回报。
在债券投资领域，险企同样展现出积极的态势。它们将继续择机增配，以平衡风险与收益。在当前低利率环境下，长久期利率债因其稳定的收益和较低的风险特性，成为保险资金拉长资产久期、匹配负债的重要工具。
值得注意的是，险资在REITs（不动产投资信托基金）、ABS（资产证券化）等创新业务上的配置力度正逐渐加大。这些创新工具不仅有助于盘活实体经济中的优质存量资产，满足险资的配置需求，同时也为险企提供了更多的投资选择和潜在的收益增长点。
对于未来的市场走势，业内专家普遍认为，随着二季度超长期国债和地方债供给的逐步释放，长债收益率可能会面临一定的回调压力。然而，经过市场调整后，或将迎来更好的配置时机。因此，险企在配置长债时需保持警惕，密切关注市场动态，以便在合适的时机进行配置。
本文原文来自环球网