跨式期权与宽跨式期权的区别是什么？这些区别如何影响投资策略？

跨式期权与宽跨式期权的区别是什么？这些区别如何影响投资策略？

引用

和讯网

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https://m.hexun.com/futures/2025-02-07/217145980.html

跨式期权与宽跨式期权是期货市场中两种常见的期权策略，它们之间存在着显著的区别，这些区别对于投资者制定投资策略有着重要的影响。

首先，从定义和构成来看，跨式期权是指同时买入具有相同执行价格、相同到期日的一份看涨期权和一份看跌期权。而宽跨式期权则是买入具有不同执行价格、相同到期日的一份看涨期权和一份看跌期权，其中看涨期权的执行价格高于看跌期权的执行价格。

在成本方面，通常情况下，宽跨式期权的成本低于跨式期权。这是因为宽跨式期权的执行价格不同，其内在价值和时间价值的组合相对较低。

对于潜在收益和风险，跨式期权在标的资产价格大幅波动时能够获得较高的收益，但同时也需要承担较高的成本和风险。宽跨式期权相对来说，在标的资产价格波动较大时也能获利，但由于其成本较低，风险相对也较小。

下面通过一个表格来更清晰地对比两者的区别：

这些区别在投资策略的选择上有着重要的意义。如果投资者预期标的资产价格会有大幅波动，但对波动方向不确定，且愿意承担较高成本和风险以追求高收益，那么跨式期权可能是一个选择。而如果投资者对价格波动的幅度预期较大，但希望控制成本和风险，宽跨式期权可能更适合。

需要注意的是，无论是跨式期权还是宽跨式期权，都具有一定的复杂性和风险性。投资者在运用这些策略之前，必须充分了解市场情况，进行详细的分析和风险评估，并根据自己的风险承受能力和投资目标来制定合理的投资策略。

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