「AI眼镜」大事件，机会又来了？

「AI眼镜」大事件，机会又来了？

近日，中国信通院正式启动AI眼镜专项测试，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜进行全面测试。随着人工智能技术的不断进步，AI眼镜正逐渐成为科技界的新宠儿，有望率先成为“人工智能+消费”的重要新产品。

AI眼镜：下一个出货量过亿的消费电子终端？

近日，中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试，旨在为AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技术创新升级和产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。

随着人工智能技术的不断进步，AI眼镜正逐渐成为科技界的新宠儿，有望率先成为“人工智能+消费”的重要新产品，成为下一个出货量过亿的消费电子终端。

从ChatGPT到苹果Vision Pro，这些前沿技术的发展不仅推动了AI眼镜的技术革新，也使其站在了科技与资本的风口浪尖。据IDC预测，2030年全球AI眼镜市场规模将突破3000亿美元。

中金公司在研报中指出，经过多轮产品迭代，AI眼镜的成功范式或已出现，预计2024年出货约200万部，渗透率0.1%，市场规模约36.5亿元。展望未来，研报看好AI眼镜SoC、存储及显示等核心器件升级，优化用户体验，丰富应用场景，有望打造下一个移动终端。根据Wellsenn测算数据，2030年全球AI智能眼镜出货有望达到8000万部，渗透率约为4.3%。

奇瑞公开垂直起降飞行器专利，低空经济产业链持续受关注

天眼查知识产权信息显示，近日，奇瑞汽车股份有限公司申请的“一种垂直起降飞行器构型及垂直起降飞行器”专利公布。摘要显示，本发明属于飞行器技术领域，解决了当前垂直起降飞行器构型存在的问题。

2024年，低空经济首次写入政府工作报告。在工业和信息化部等四部门联合印发的《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》中提出，到2030年，我国通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，形成万亿级规模的通用航空产业市场。

业内分析，低空经济作为战略性新兴产业，产业链条长，涵盖了航空器研发制造、低空飞行基础设施建设运营、飞行服务保障等各产业，既包括传统通用航空业态，又融合了以无人机为支撑的低空生产服务方式。低空经济协同创新空间巨大，跨界融合将迎来新机遇，我国在电动汽车、动力电池、轨道交通等领域的技术积累和技术优势，也为相关产品研制提供技术支撑。

2月LPR保持不变

2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年2月贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，两个期限品种LPR报价较上月均维持不变。

这一结果符合市场预期。一方面，作为LPR报价的定价基础，自1月以来，政策利率，也就是央行7天期逆回购利率保持稳定；另一方面，商业银行净息差下行趋势明显，持续低于1.8%的警戒水平，缺乏下调LPR报价加点的动力。不过2024年12月召开的中央经济工作会议明确要求2025年“适时降准降息”，所以2025年上半年仍有可能落地降准降息，有机构预计全年降息幅度有望达到50个基点，届时会引导LPR报价较大幅度下行。

机构观点

山西证券：继续推荐铜连接、CPO产业链，关注即将到来的GTC行情预热

春节以来，由于AI叙事由训练向推理，GPU向ASIC的倾斜，海外算力产业链发生了较大幅度回调。我们认为海外算力链的基本逻辑没有发生改变，业绩上强大的capex给予了扎实的基础，GB300、超节点、CPO&OIO等新技术渗透率仍低，具有非常好的拔估值空间。3月份，英伟达GTC大会将如期召开，我们期待对GB200发货进展、rubin新设计、CPO交换机等相关标的带来催化。

中信证券：预计市场风格将向大盘漂移

春季躁动继续，主题行情扩散，随着国内经济与政策预期改善，消费类主题关注度提高，科技类主题情绪仍在高点，两类主题均可持续关注。从A股大势看，当前仍处于春季躁动窗口期，国内经济和政策预期有一定改善，市场边际资金结构在起变化，多因素预示着市场风格有望倒向A股核心资产。从主题环境看，宏观因素叠加两市成交放大显示，节后交易情绪升温，但主力、散户净流出开始扩大，活跃主题或将向大盘风格漂移。