央企联手布局人造太阳！概念股有哪些？

央企联手布局人造太阳！概念股有哪些？

央企联手布局可控核聚变产业，中国核电与浙能电力增资17.5亿元入股中核集团旗下的中国聚变能源有限公司，标志着可控核聚变产业化进程迈出关键一步。

一、行业背景：从实验室到商业化，核聚变产业加速

近期，中国核电与浙能电力宣布合计增资17.5亿元入股中核集团旗下的中国聚变能源有限公司，标志着可控核聚变产业化进程迈出关键一步。中核集团牵头的可控核聚变创新联合体已扩容至33家单位，涵盖央企、科研院所及高校，目标直指2050年前后实现商用发电。目前我国磁约束聚变技术已实现重大突破——新一代“中国环流三号”等离子体电流达1.6兆安（国际领先），东方超环（EAST）更创下1066秒长脉冲高约束模运行世界纪录，技术优势显著。

可控核聚变作为“能源终极解决方案”，其燃料氘可从海水中提取，理论储量可供人类使用数百亿年，且零碳排放。中信证券预测，2030—2035年全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元，超导材料、真空室部件等细分领域将率先爆发。

二、投资逻辑：政策+技术+资本三重驱动

政策红利加码

国务院国资委将核聚变列为未来能源唯一方向，央企联合体密集成立，资金与资源倾斜力度空前。

技术突破临界点

超导材料、等离子体约束、高温设备等核心环节接连攻克，国内“聚变-裂变混合堆”示范项目或于2045年前后落地。

资本抢滩布局

全球聚变行业融资额超73亿美元，国内产业资本（如央企增资）与二级市场共振，板块热度持续升温。

三、核心标的：产业链核心环节龙头

国光电气（688776）

核心优势：ITER项目关键部件“偏滤器”独家供应商，真空室及热氦检漏设备技术全球领先。

业务布局：深度参与中核集团聚变堆研发，屏蔽模块技术打破国际垄断，业绩增长确定性强。

海陆重工（002255）

核心优势：国内少数拥有核安全2/3级压力容器资质的企业，承接聚变堆核心容器制造。

业务布局：与中核集团战略合作，已进入示范项目供应链，产能扩张加速。

西部超导（688122）

核心优势：第二代高温超导带材国内龙头，产品广泛应用于托卡马克磁体系统。

业务布局：扩产计划明确，预计2030年前超导材料需求爆发，市占率有望超40%。

联创光电（600363）

核心优势：兆瓦级高温超导感应加热设备技术领先，潜在受益于聚变装置能量控制需求。

业务布局：与中科院合肥物质研究院合作，技术独占性强，毛利率显著高于同业。

永鼎股份（600105）

核心优势：第二代高温超导带材实现量产，成本较国际厂商低30%，适配聚变装置降本需求。

业务布局：参与国内多个聚变研究项目，订单弹性大。

四、风险提示

技术不确定性

核聚变商业化仍需突破稳态运行、材料耐高温等瓶颈，研发周期或长于预期。

盈利周期较长

产业链公司短期业绩依赖科研项目订单，规模化收入需等待示范堆落地（约2045年）。

市场波动风险

板块估值受技术进展及政策节奏影响较大，需警惕阶段性回调。

可控核聚变已从“科幻构想”步入产业化前夜，央企主导的千亿级投资将催生超导、真空室、高温设备等细分赛道龙头。投资者可重点关注技术壁垒高、订单确定性强的标的，长期跟踪示范堆建设及超导材料放量进度。万亿蓝海启航，谁能成为“人造太阳”第一股？时间将验证答案。