解析成交量的核心实战用法
解析成交量的核心实战用法
在股市中，成交量是构成整个盘面的核心内容，它不仅是主力进出股票的筹码，也是金钱流动的轨迹。通过分析成交量的变化，投资者可以更好地理解股价的走势，从而做出更明智的投资决策。本文将详细介绍成交量在股市中的核心实战用法，包括如何通过成交量选择黑马股、股价蓄势待发时的量价特征以及成交量选股的原理和技巧。
成交量与股价的关系
在股市中，量价关系一直是投资者研究的重点。有经验的投资者常常把成交量作为观察市场变动趋向的风向标，并作为买卖决策的重要依据。成交量的变化，我们可以通过以下表格来进行对比分析：
此外，成交量的变化还需要结合股价所处的位置和市场整体环境来综合判断。例如，在股票底部区域出现成交量的逐步放大，可能是主力资金建仓的信号；而在顶部区域成交量的异常放大，则可能是主力出货的迹象。
从成交量中选择黑马股
当投身于股市后，大部分投资者都急于寻找着市场中的黑马股。由于投资者知道量先于价，成交量的变化早晚要在股价上体现出来，因此往往将注意力集中于成交量上。黑马的形成并不是一天两天的事，且在形成之前都会有一段时间的培育过程，而作为投资者最难熬的就是在这个培育过程中发现黑马的迹象。下面我们将介绍黑马形成前后成交量的特征。
初期阶段
在黑马形成的初期，成交量会有节奏地放大。一般来说，当出现不规则的放量时，股价却会逐渐形成上升通道，主力的意图开始逐渐暴露出来，这种形态表明主力已经没有多少时间慢慢进货了，不得不将股价一路推高进货。因此，黑马形成与成交量的关系主要还是表现为涨时有量而跌时无量，只有当成交量出现均匀、持续地放大时，行情才能连续上扬，也才能出现大黑马。
投资者从成交量的变化寻找黑马时，必须结合股价的变化进行分析。在一轮中级以上的行情开始之际，投资者应勇敢地介入第一支放量大涨的个股。坚持这个原则，投资者往往就能骑上大黑马，享受到龙头股大涨带来的快乐和巨大收益。
中期阶段
黑马形成的中期，成交量通常会极度萎缩。它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。大部分股票都有一个密集的成交区域（新股除外），股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，主力往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。主力在建仓后都要进行打压洗盘，成交量大幅萎缩，而当成交量再度放大时，就说明大幅拉升的时刻近在眼前，投资者可积极介入。
后期阶段
在形成黑马的后期，往往是缩量拉升放量出货。当一支股票进入主升浪之后，由于主力完全控盘，成交量便保持均量或缩量的状态，当股价进入派发区域后，投资者应特别注意成交量的变化，当派发区域当日换手率在10%以上时，投资者应考虑减仓。
在实际操盘中，投资者也可以换个角度进行思考。即主力开始建仓后，哪个区域的成交量越密集，主力的建仓成本就越靠近这个区域。因为无论是真实买入还是主力对敲均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区。同时，累积的成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强。此类股票一旦有了成熟时机，就很可能一鸣惊人成为超级大黑马。
股价蓄势待发状态下的三大量价特征
一、平量式盘升平台
“平量式盘升平台”多出现在中线控盘能力较强的主力身上，个股以小阴小阳线（以小阳线居多）的方式向上极为缓慢地盘升，突破了此前构筑时间极长的震荡区间，全部流通筹码处于获利状态，这个盘升走势构成了一个类似于“平台整理”的形态，但股价重心却在上移，“盘升平台”的成交量并没有放大，呈现为一种“平量”的状态。
这种量价形态往往是主力快速拉升前的一次缓慢整理行为，意在消耗那些持股时间短、短线抛售意愿强的短线盘，从而为随后的拉升减小阻力。操作中，这个平量式盘升平台是我们中短线介入的好时机。
如图1-2宝色股份走势图，突破长期整理区间时，出现了“平量式盘升平台”的形态，这是一个很显著的量价关系，也从侧面体现了主力的整理行为、并预示了随后的拉升行为，操作中，此时是中短线买入时机。
二、缩量下跌形态
缩量下跌形态常出现在个股短线涨速较快时。此时，在中短线高点，出现了一波速度较快、量能快速缩减的下跌走势，这一波快速下跌时的量能与之前上涨波段的量能形成鲜明对比，表明下跌走势并不是因大量抛售而形成的，实盘中，若个股此前的上涨较为强劲、走势独立于大盘，则此时的缩量快速下跌具有更强的回调含义，操作中，也可逢短线低点买入布局。
如图2-1亨通光电走势图，个股震荡上扬，短线一波快速上涨时量能明显放大，随后出现了快速的下跌，跌时量能急速缩减，结合同期大盘走势来看，个股的震荡上行具有独立性，有主力从中积极运作，个股此时的累积涨幅不大，通过股价的自然整理，操作中，若同期大盘较为稳健，短线回调10%～15%幅度时，可以逢低买入，积极布局。
三、缩量式强势整理平台
缩量式强势整理平台常出现在控盘能力较强的中线主力身上，相应的个股往往有业绩支撑，可以对股价的不断攀升起到支撑作用。
从盘面形态上来看，股价呈现横盘走势，很长一段时间股价波动幅度较小，使得短线上几乎没有什么差价，而且横盘区间往往会出现成交量萎缩的情况，给人一种此股交投极不活跃的感觉，这是因为主力在此区间内既没有出货、也没有拉升，通过股价的自然整理，以引导散户充分换手。
采取这种以时间换取空间的方法，主要是针对市场绝大多数投资者没有耐心的弱点，达到淘汰一批持股者出局的目的。一般来说，平台整理的时间越长，上下振幅越小，则表示整理越彻底，以后股价上升的后劲就越大。
如图3-1恒通股份走势图，个股先是出现了独立的攀升走势，连续的小阳线一举向上突破了长期盘整平台。随后，股价开始横向震荡，此期间的成交量大幅度减小，这就是主力拉升过程中的“缩量整理”形态，可以有效地消耗缺乏耐心的短线短线盘，从而为随后拉升减轻阻力。操作中，由于个股中线已有一定涨幅，在买入初仓时，应控制好仓位；而对于持股者来说，则应持股待涨。
四、下跌后的缩量收复
短线的快速下跌伴以相对放量，这可能是主力出货所致，也可能是市场抛盘涌现，对于个股后期走势，我们应密切观察短线下跌后的走势特征。若能够出现缩量修复下跌失地的走势，则表明主力依旧控盘能力较强，在个股累积涨幅不大的情况下，仍可积极布局、或是逢震荡回调之机进行买入。
如图4-1津劝业走势图，个股在一波放量下跌之后，出现了缩量收复下跌失地的走势，这是市场浮筹较少、主力依旧有着较强控盘能力的标志。短线上，可以适当买入参与；随后，个股短线上冲，股价加速涨至前期盘整套牢区间时，量能突然大幅放大，此位置点遇阻，短线宜卖出、规避风险。
随后，当股价出现二次回落时，可以看到，又是一波缩量下跌，主力并没有打压出货，操作中，可再度短线接回。实盘中，个股的走势往往一波三折，我们应结合量价关系的变化而不断调整买卖方向及仓位，力求降低风险、获取更高的潜在收益。
成交量选股原理
在技术分析中，量与价的关系是投资者要研究的重中之重。量是价的先行指标，大而言之，可以通过量价关系以推断多空战争的规模大小和指数股价涨跌之幅度；小而言之，可以根据量价变化发现主力资金的动向，寻找赚钱机会。因此，每一位投资者都应该努力掌握一些量价实战技巧。
成交量选股原则
- 市场分歧促成成交。所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。
- 分析大盘涨跌趋势首先分析大盘中长期的牛熊趋势，确定大牛市、小牛市或熊市，进行买卖操作
- 指标龙头股信号显示牛熊顶底顶部：龙头股明显滞涨、多数进入最后的震荡剧烈。底部：有5%以上的股票完成创历史新高。
成交量选股技巧
实量与虚量
图形特征：
- 一般的股价上升行情分成两个上升浪。
- 第一个上升浪的成交量比较大，股价上升到一定高位后开始回落。我们称这种有量支持的上升浪为实浪。
- 第二个上升浪的成交量比较小，股价上升到前头部附近时开始回落，并跌破60日平均线未见有支撑。我们称这种没有量支持的上升浪为虚浪。
市场意义：
- 每一轮指数行情到来之前就有一些领头羊个股正在走强，它们是本轮行情的中坚力量，它们上升空间较大，上升时间较长。
- 大多数个股行情是因指数行情起哄的，因此，建仓速度快，出货时间也快，其涨幅有限。
- 当实浪上升到一定高度后，已有不少获利盘开始出逃，股价回落。当第二轮行情推高时并没有庄家出力，因此成交量较小。一旦股价到达前期头部区间时，解套盘和获利盘双重涌出，股价回落。由于没有庄家，其跌势一路下滑，在60日均线处并不会形成支撑。一旦跌破60日均线后，则有长期下跌行情。
操作方法：
- 只做领头羊行情，不做起哄行情。
- 一旦介入了起哄的个股，应在实浪高点派发。
- 一旦在实浪高点没有清仓，那么在没有量支持的虚浪高点应坚决清仓。
- 最后清仓的机会是在跌破60日均线的时候。
小结：
对于起哄上涨的股票，一般是没有得到大主力参与的股票，这样的股票是小庄家或者游资踏空后慌不择股介入而形成的起哄行情，由于这样的股票没有充足的庄家仓位，所以不会涨得太高，往往经过实浪以后庄家已经萌生退意了，这个时候出现的虚量和虚浪是投资者撤退的末班车，在构筑虚浪之后股价跌破60日均线是最后清仓的机会！
白量滔天
图所示的股票走势，大家看看有什么特点？
上图个股除权以后，股价小阴小阳，出现阳线的时候没怎么涨，阴线的时候却跌了下来，也就是跌得多涨得少。从K线组合上看，白颜色比较多，再从成交量上来看，除权以后量也是白颜色多，尤其在a区间内白量比较丰富，白茫茫一片，这都是下跌途中放出来的白量。
“大雨落幽燕，白浪滔天”，就觉着像是一片大雨滑落下来，一片白量，我们就给这幅图取一个名字白浪滔天，取名是为了好记一点，赋予一点诗意嘛。白浪滔天，事情就麻烦了，说明主力在溃逃。遇上这种图形，就说明阴盛阳衰，这种走势不可靠。今后即使有反弹，反弹也是很微小的。只要是白量太大，情况就是不妙，大家要记住。特别是在高位，除权以后涨上来，又走出一个拱形状态，拱形中间又放白量，那就是一段涨势结束，一段跌势的开始，也就是主力溃逃的开始。
这只股票的走势还有一个特点：就是它除权下来后，在b点位置形成的筹码峰相当丰富。其实，它的上档筹码峰并不大，除权以后筹码峰才比较丰富，实际上b区间筹码峰的真实意义是与上档的筹码峰重叠的，复权以后应该是重叠的，所以b区间筹码峰规模相当大，现在根本不可能向b区间筹码峰进军，根本没有这种可能性，这个筹码峰太强大了。
另外，我们还看到一个断头铡刀。看到了吗？在c点有一个致命断头铡刀，就是这个断头铡刀，才形成了一个死芽，而就是这个死芽，才形成了后面的暴跌。死芽是暴跌的先兆，在这里也得到了印证。
当庄家获利丰厚时，如果高位反复出现白量滔天，那么只要股价再跌破120日平均线，则头部形成！
小结：
一段健康的行情应该是红肥绿瘦的，阳线多于阴线，阳线长于阴线，阳量高于阴量，这样的行情才是健康的。如果是白量滔天的话，则是一种很不好的现象，它间接反映了该股的供需状态为供过于求，如果这个特征出现在庄家获利丰厚的高位，则构筑头部的可能性大大增加了！