什么是正营运资本和负营运资本？
什么是正营运资本和负营运资本？
营运资本是另一个让很多人感到困惑的财务术语。正负营运资本似乎令人难以理解，但我们在这里让它变得更容易，并且一旦分解开来，营运资本实际上就很容易理解。
什么是营运资金？
营运资本是剩余价值，您的所有短期债务均已通过可用现金或现金等价物来源偿还。这是通过从流动负债中减去流动资产来实现的.
营运资本可以是正数，也可以是负数，因为您的流动资产可能低于流动负债。然而，正如我们所见，这并不是一个好的情况。你的营运资本价值凸显了你是否有足够的流动资产偿还短期债务。当投资者和首席财务官检查企业的健康状况和风险水平时，这是他们会密切关注的指标之一。
今天我们将学习：
- 什么是流动资产与流动负债
- 如何计算营运资本（举例说明）
- 正负营运资本对企业意味着什么
- 最后，您的行业对您的营运资本有何影响
让我们首先快速回顾一下流动资产和负债。
什么是流动资产？
当前资产是企业的储备或财产，可以轻松兑换成现金，或者已经变现为现金或现金等价物。通常，它们必须能够在一年内转换成现金才能被归类为“流动资产”。这可以包括剩余现金，应收账款和库存。
什么是流动负债？
流动负债是公司在一年内欠下的款项，属于短期债务。流动负债通常包括税款、应付工资和应付账款。
衡量企业偿还债务能力的指标是目前的比例流动比率是投资者衡量企业风险的一种方法，其计算方法是将流动资产除以流动负债。
流动比率，顾名思义，是一种比率。相比之下，营运资本是一个绝对量。
流动比率与营运资本的计算公式不同。它们都使用相同的数字，但流动比率是除法，而营运资本是减法。
如何计算营运资金
营运资本其实是一个非常简单的公式，让我们来看一下。
营运资金 = 流动资产 - 流动负债
因此，该等式如下所示：
现在让我们看一个工作示例（双关语）。
下面是我们在 Brixx 中创建的咖啡店业务资产负债表的片段。
图中箭头指向流动资产和流动负债。
他们的流动资产相等£188,249.64
他们的流动负债相等£34,776.83
£188,249.64–£34,776.83=£153,472.81
营运资金153,472.81意味着咖啡店拥有正营运资本，且业务处于良好的增长位置。
重要的是要意识到营运资本会随着季节和行业的变化而波动。例如，滑雪租赁店在旺季的营运资本会比淡季高得多。
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拥有正营运资本意味着什么？
如果一家企业的流动资产大于流动负债，则表明其无法偿还短期债务的风险较低。我们将此与上述咖啡店的例子进行比较。
这家咖啡店的流动资产价值大于流动负债。 他们有足够的流动资产来偿还债务。由于我们的例子显示了偿还短期债务的能力，因此其多余的营运资金可以投资于企业的未来。
这可以为扩张、新设备或新项目提供机会，例如开始向当地办事处提供送货服务。
营运资本与流动比率不同，它显示的是绝对值，而不是比例值。对于咖啡店来说，这种营运资本对他们来说是有利的，但对于较大的企业来说可能存在风险，因此需要根据企业的其他财务状况来判断营运资本。
事实上，如果一家公司的营运资本过高，可能会被视为错失增长机会.拥有过多未充分利用的营运资本，可能意味着企业可以轻松偿还债务，但也可能表明企业的潜在增长可能高于目前水平。
您能独自实现正营运资本吗？
重要的是要记住这一点正营运资本并不总是能够仅靠企业自身来实现的。有时，需要外部资金。这是几乎肯定对于初创企业来说，在其运营的头几年，其收入来源仍然会增长。
虽然您可以通过外部资金增加营运资金，但如果您借钱来做到这一点，那么您也会增加企业的负债。另一种选择是出售企业的股权——这意味着没有负债，但对企业有其他影响，例如每月支付股息。
营运资本为负意味着什么？
如果你的流动负债超过流动资产，那么你将得到一个负数，这被称为负营运资本。
负营运资本通常被视为一件坏事。表面上看，你的短期可用资产无法偿还你的短期债务。这意味着你可能要支付工资，但没有足够的钱来支付！当然，这个问题可以通过进一步销售或者获取短期资金来源来解决。
然而，如果您措手不及而无法向供应商、员工和税单付款，可能会造成很大的破坏。因此，无法偿还短期债务将阻碍企业短期和长期的整体增长。与正营运资本相比，您没有自由现金来投资增长。这一切都与支付企业的运营成本、救火和忙着支付账单有关。
此外，负营运资本可能会引发人们对企业运营流程和整体商业模式的担忧。这可能表明收入来源的盈利能力不足或需要采取成本削减措施。
在这些情况下，时机至关重要。企业可能预期销售强劲，但如果销售现金无法及时到账以支付费用，则需要短期融资来弥补缺口。提前识别这些情况是有利的，因为它可以使贷款申请过程更加顺畅。保持最新的现金流预测可以在这方面大有帮助。
即使企业拥有正营运资本，仍可能考虑利用额外的营运资本贷款来维持现金流稳定并投资于营销、采购和招聘等重要领域。
值得注意的是，虽然负营运资本通常被认为是不利的，但在某些情况下它是某些行业的特征，并且不会造成重大问题。
不同行业对正、负营运资本需求有何影响？
营运资本为负的时期并不总是坏事。 有些行业比其他行业更容易遭遇负营运资本时期。零售或食品等行业可以承受负营运资本，因为客户付款非常快。这意味着期负资本并不是什么大问题。
客户欠您的钱会显示在资产负债表的“应收账款”栏中。当付款立即发生时，这些钱可以在被记录为流动资产之前进出您的银行账户。这与工程业务形成了鲜明对比，工程业务的付款可能会在应收账款中被扣留数月之久。因此，虽然出现负营运资本时期并不总是坏事，但为了投资和发展业务，正营运资本是必要的。
追踪正负营运资本的最简单方法是什么？
追踪正负营运资本的最简单方法是定期监控和分析财务报表，尤其是资产负债表。具体步骤如下：
计算您的流动资产：识别并总结你的所有短期资产，包括现金、应收账款、库存以及任何其他可以在一年内轻松转换为现金的资产
计算您的流动负债：确定并汇总所有短期负债，例如应付账款、短期贷款、应计费用以及一年内到期的任何其他债务
计算营运资金：用流动资产总额减去流动负债总额。如果结果是正数，则表示营运资本为正。如果结果是负数，则表示营运资本为负。
定期审查和更新：跟踪您流动资产和负债随时间的变化，以监控营运资本的波动。理想情况下，每月或每季度进行一次分析，以随时了解您的财务状况。
通过持续审查您的财务报表并了解您的流动资产和负债之间的关系，您可以轻松确定您的营运资本是正还是负。此跟踪过程将帮助您做出明智的决策，以改善您的财务状况并有效管理您的现金流。当然，这是可以在 Brixx 中完成的事情，因此请确保您试用亲眼看看吧！