价内期权与价外期权：金融衍生品交易中的关键概念解析

价内期权与价外期权：金融衍生品交易中的关键概念解析

引用

搜狐

1.

https://m.sohu.com/a/808303169_122001700/?pvid=000115_3w_a

期权交易是一种金融衍生品交易方式，它赋予买方在未来某一特定时间内以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产的权利，而非义务。在期权交易中，价内期权和价外期权是两个重要的概念，它们决定了期权的内在价值和交易策略。本文将通过通俗易懂的语言，帮助读者理解这两个概念的区别。

价内期权

价内期权是指期权的行权价格对期权持有者有利的期权。具体来说：

• 对于看涨期权，如果行权价格低于标的资产的当前市场价格，那么这份期权就是价内期权；
• 对于看跌期权，如果行权价格高于标的资产的当前市场价格，同样也被视为价内期权。

简而言之，价内期权就是行权时对持有者有利的期权，即行权能带来盈利的期权。

价外期权

价外期权则是指期权的行权价格对期权持有者不利的期权。具体来说：

• 看涨期权的行权价格高于标的资产的当前市场价格；
• 看跌期权的行权价格低于标的资产的当前市场价格。

这样的期权就被称为价外期权。换句话说，价外期权就是行权时不会带来盈利甚至可能亏损的期权。

通过以上解释，我们可以清晰地看到价内期权和价外期权的主要区别在于行权价格与标的资产市场价格的关系。这一概念对于理解期权交易的内在价值和制定交易策略具有重要意义。