【深度解析ESG】如何理解和识别ESG风险和机遇

【深度解析ESG】如何理解和识别ESG风险和机遇

引用

新浪网

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https://finance.sina.com.cn/esg/2025-02-06/doc-ineipxuw1486508.shtml

在全球经济一体化与可持续发展的背景下，企业面临的ESG风险和机遇已成为影响其长期发展的关键因素。本文将深入解析ESG风险和机遇的识别与管理方法，为企业提供全面的指导和建议。

在全球经济一体化与可持续发展的背景下，企业面临的ESG风险和机遇已成为影响其长期发展的关键因素。国际可持续准则理事会（ISSB）发布的《国际财务报告准则》（IFRS）S1明确要求公司必须披露在短中长期对财务状况会产生影响的可持续相关风险和机遇信息。与此同时，中国资本市场也积极响应这一国际趋势。2024年11月6日，上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所联合发布了关于上市公司可持续发展报告编制的指南，包括《第一号 总体要求与披露框架》和《第二号 应对气候变化》，指南第五节“影响、风险和机遇管理”详细说明了识别、评估“影响、风险和机遇”的流程，并提供了监测与管理影响、风险和机遇的具体步骤。

尽管这些标准和指南为企业提供了明确的披露要求和指导，但在实施过程中，企业仍面临诸多难题。如何正确理解并识别出对其未来发展有重要影响的ESG风险和机遇至关重要。

如何理解ESG风险和机遇

广义的风险指的是某一事件发生的不确定性，以及该事件可能对目标产生的影响，这种影响包括正面和负面两种情况。我们通常提到的ESG风险，一般情况指负面的情况，ESG机遇则指的是正面的情况。ESG风险和机遇是衡量企业ESG影响的基础，也是企业可持续信息披露的核心内容。

具体而言，ESG风险和机遇指的是可以合理预期会影响企业的现金流量、融资渠道和资本成本的因素，与 “四要素” 信息披露框架高度相关。

如何识别ESG风险和机遇

IFRS S1并不要求企业使用特定的方法或途径来识别与可持续性相关的风险和机遇，而是提供了较为宽泛的指导，帮助企业识别出会影响企业未来发展的可持续相关风险与机遇。

企业可遵循ISSB准则，并参考SASB行业标准。除此之外，还可以选择参考CDSB框架、其他专注于投资者信息需求的标准，以及同行或同地区对标企业识别出的风险及机遇。

企业在识别风险和机遇时可尽量使用报告期内已有的信息（包括关于过去事件、当前状况和未来状况预测的信息），避免为企业增加额外的负担。可供使用的信息包括但不限于企业风险管理流程、行业及同行企业经验、外部评级和报告、用于编制财务报表、制定战略的信息。

在发生重大事件或重大情况变化时，企业需重新评估其价值链中受影响的与可持续性相关的风险和机遇的范围。如无重大变化则不需要重复进行这项评估。

如何管理ESG风险和机遇

企业可依据下列流程对ESG风险和机遇进行管理：

1. 确定企业战略与优先事项
   企业需要制定清晰的战略和优先事项，以应对内外部的ESG风险和机遇，确保这些战略与企业的长期目标相一致。

2. 识别ESG风险和机遇
   企业需识别可能会影响企业以及利益相关方的特定ESG风险和机遇。

3. 评估ESG风险和机遇
   企业需分析和验证特定风险和机遇发生的可能，并分别评估其对于企业以及利益相关方短中长期的影响程度。

4. 应对ESG风险和机遇
   企业应明确风险偏好并选择合适的应对方法，如接受、适应、避免、减轻、或转移风险等，并采取相应的工具和措施，如制定政策、程序和控制措施。

5. 监测和报告ESG风险和机遇
   企业需要对自身的ESG风险和机遇进行系统且持续的监测，定期进行审查，并实时监控风险和机遇，及时发现那些可能超出企业风险容忍度和风险偏好的情况。同时，应定期向其治理机构，如董事会或领导层，提交关于ESG风险和机遇的报告。

结语

未来，随着国内外ESG信息披露框架的统一，ESG信息披露与ESG风险和机遇的联系会更加紧密。对企业而言，完善ESG风险和机遇管理既是挑战，也是提升ESG表现和竞争力的机会。

参考来源：
1.《ISO IWA48:2024环境、社会和治理（ESG）实施原则中英文标准》https://www.iso.org/standard/89240.html
2.《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》
https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards-issb/chinese/2023/issued/part-a/zh-issb-2023-a-ifrs-s1-general-requirements-for-disclosure-of-sustainability-related-financial-information.pdf?bypass=on
3.《可持续相关风险和机遇以及重要信息的披露》
https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/supporting-implementation/issb-standards/issb-materiality-education-material.pdf?trk=public_post_comment-text
4.《上市公司自律监管指南——可持续发展报告编制（征求意见稿）》
https://www.sse.com.cn/disclosure/announcement//general/c/c_20241106_10763794.shtml