量价走势 | 重点八城集中式公寓租金微涨，沪杭蓉规模增速更猛
量价走势 | 重点八城集中式公寓租金微涨，沪杭蓉规模增速更猛
重点八城集中式公寓整体市场规模持续走高，截止2月，八城累计房源规模119.45万间，上海供应量断层领跑，沪杭蓉三城体量增速高位。
从租金来看，2月年后租房旺季，重点八城集中式公寓平均租金环比小幅上调0.27%。其中，广州租金同环比均涨，北京市场供需稳定，租金稳固提升。
八城集中式公寓规模
截止2025年2月底，重点八城集中式公寓房源累计规模合计119.45万间，其中，上海规模超37万间，规模占比八城整体达31.5%，深圳规模超28万间，市占23.5%，两城规模远超其他核心城市，二线城市中杭州集中式公寓累计规模超17万间，发展明显快于其他二线城市。规模同比变化来看，上海涨幅28%，成都、杭州涨幅达16%、14%，近一年三城集中式公寓加速入市，加剧城市市场竞争环境。
数据来源：CRIC长租数据系统；统计范围：集中式公寓【1、全国TOP50品牌项目；2、地区性头部品牌项目；3、地方央国企品牌项目（公租房除外）】；统计时间：2025.2。下同。
八城集中式公寓租金
2月，重点八城集中式公寓平均租金101.23元/㎡/月，整体租金环比小幅上涨0.27%，同比下降2.30%；城市层面，广州租金同环比均上涨，北京集中式公寓市场供需关系良好，租金同比上调4.62%；淡季后迎来年后租房旺季，上海、杭州、武汉、成都四城租金环比表现有所回暖，但因城市保租房大量入市因素影响，租金同比均有所下降。
各城市集中式公寓租金及变化
北京集中式公寓市场
良好供需结构推动北京集中式公寓租金稳步上涨，2月租金190.2元/㎡，同比上涨4.62个百分点。北京租金表现与租赁行业淡旺季强关联，2025年2月，年后租房旺季开启，城市租金维持在190.2元/㎡/月，环比趋稳，同比涨幅4.62%，主因北京集中式公寓供需平衡，市场表现健康，推动租金坪效呈持续上涨表现。
上海集中式公寓市场
2月旺季租金环比小幅回弹至150.3元/㎡/月，但城市激烈市场竞争叠加供需结构错配等背景下，未来租金或持续下探。2025年2月，上海集中式公寓租金坪效为150.3元/㎡/月，环比上涨0.2%，同比下降5.11%。城市租金呈持续下滑趋势，主因集中式公寓项目持续入市，拉高城市规模，但市场需求有限，多项目主动降价以提升出租率，加之城市新入市项目以保租房为主，且超80%保租房位于中环以外，核心区占比较低，城市供需错配，直接导致租金持续下滑。
广州集中式公寓市场
广州集中式公寓规模可控，市场表现企稳向好，2月租金为87.9元/㎡/月，同环比齐涨。广州集中式公寓规模有效控制，保租房市占亦处较低水平，近期持续稳定在87-88元/㎡/月区间，2025年2月租金坪效为87.9元/㎡/月，环比小幅上涨0.69%，同比上涨4.64%。
深圳集中式公寓市场
春节返乡客陆续回深务工，城市多项目加大优惠力度，影响城市2月租金环比下滑0.94%至95.1元/㎡/月。2024年以来深圳集中式公寓以需定量，严格控制新入市量，带动城市租金呈波动上涨表现；2025年以来，城市集中式公寓项目持续推出春节节点营销活动，降低租金提升自身出租率，影响城市租金下滑，2月租金为95.1元/㎡/月，环比下降0.94%，同比降幅6.49%。
杭州集中式公寓市场
城市租金同比降幅随着保租房新增供给量的减少逐步收窄，2月租赁旺季加持下，租金环比涨3.49%至86元/㎡/月。城市政策要求人才租赁专项用地项目及蓝领公寓等保租房项目均为市场化租金的7折定价背景下，2024年以来城市整体租金呈持续下滑趋势；2025年2月年后租赁旺季，城市租金坪效为86元/㎡/月，环比上涨3.49%，2024年四季度以来，城市保租房项目新增入市量持续收缩，租金同比整体降幅亦处收窄阶段。
南京集中式公寓市场
南京2月租金同环比均降，为74.4元/㎡/月，城市集中式公寓“以价换量”意图较显著。南京2025年2月集中式公寓租金坪效下降至74.4元/㎡/月，环比下降5.70%，同比下降3.50%，与2024年12月水平基本一致，2月租房换房周期，但因居民消费降级、严格把控租房预算等，城市集中式公寓主动降价，以实现项目出租， 影响整体租金下降。
武汉集中式公寓市场
城市受政策指导定价的保租房市占较高，租金同比持续呈波动下调趋势，2月租赁旺季，城市租金56.5元/㎡/月，环比上涨5.81%。武汉集中式公寓规模较小，但保租房市占率接近4成，保租房政策指导定价对城市整体租金影响较大，2024年以来城市集中式公寓租金持续波动下滑，2025年2月“春节后租房季”等叠加因素下，租金坪效为56.5元/㎡/月，环比上涨5.81%，同比降幅收窄近5个百分点至12.81%。
成都集中式公寓市场
2月节后租房旺季，城市租金环比小幅回暖约1个百分点至69.4元/㎡/月。成都集中式租赁规模较小，但其中保租房占比较高，且城市政策要求保租房租金依据成都市季度发布的租赁住房平均租金水平的9折进行定价，影响市场整体租金水平呈波动下调趋势；2025年2月租赁旺季加持下，城市月度租金坪效环比上涨1.02%至69.4元/㎡/月，同比下降4.41%。
CRIC克而瑞长租观点
集中式公寓规模上，一线城市上海、深圳规模领先，在八城总规模上占比分别为31.5%和23.5%，远超其他城市。杭州作为二线城市的代表，集中式公寓规模超17万间，发展速度显著快于其他二线城市。从规模变化来看，上海、成都和杭州集中式公寓市场加速扩张，同比分别增长28%、16%和14%，市场竞争也愈加激烈。租金方面，一线城市中北京和广州租金表现较为稳定，上海和深圳因市场竞争激烈及供需错配，租金面临下行压力。二线城市中，杭州和成都租金受保租房政策影响较大，但租赁旺季带动了短期回暖。未来，随着保租房供应量的变化及市场竞争的加剧，各城市租金走势仍存在较大不确定性。