个人养老金制度全面实施“满月”：保险产品扩容明显
个人养老金制度全面实施“满月”：保险产品扩容明显
个人养老金制度自2024年12月15日全面实施以来已满一个月，各类金融产品数量持续增长。截至2025年1月15日，市场上共有956款个人养老金专项产品，其中保险产品数量显著增加，占比达到18.5%。本文将重点分析各类保险产品在个人养老金制度中的表现及其特点。
个人养老金产品整体情况
截至2025年1月15日，个人养老金专项产品总数达到956款，具体分布如下：
- 储蓄产品：466款
- 基金产品：287款
- 保险产品：177款
- 理财产品：26款
其中，保险产品数量占比为18.5%，呈现明显增长态势。从产品类型来看，专属商业养老保险、年金保险和两全保险分别占比14.1%、55.4%和30.5%。
市场参与主体
在市场参与主体方面，寿险巨头和养老险公司占据主导地位。其中，中国人寿、人保寿险和国民养老分别推出19款、18款和18款产品。此外，多家银行系险企和外资险企也积极参与，市场呈现多样化竞争格局。
年金保险：占比超五成，领取年龄可长至终身
年金保险是个人养老金保险产品的主流，占比高达55.4%。其主要特点包括：
- 确定性现金流：将领取金额、时间及期限明确写入合同，部分产品设计为终身领取。
- 稳定收益：投资以固定收益工具为主，风险较低。
- 灵活领取方式：支持按月、按季度等多种领取方式。
以一位35岁女性为例，若投保一款个人养老金年金保险，年缴保费12000元，选择20年缴费期间，从55岁开始领取直至88岁，保证领取34年，55岁那年领取8886元，之后每年按3%复利递增，总计可领取51.3万元。
两全保险：占比三成，一次性领取一笔满期金
两全保险在个人养老金保险产品中占比30.5%，其主要特点包括：
- 双重功能：兼具投资和保障功能。
- 一次性领取：保险期间届满时可一次性领取满期金。
- 身故保障：提供身故保险金保障。
以一款两全保险为例，若每年投入12000元，选择5年交费，保险期间30年，累计投入6万元，享受1.2万元税收优惠，30年满期可一次性领取11.38万元，扣除3%税费后实际领取11.04万元，是本金的2.3倍。
专属商业养老保险：整体收益稳健，低利率下吸引力凸显
专属商业养老保险具有以下特点：
- “保底+浮动”收益模式：设计有“稳健账户”和“进取账户”双账户功能。
- 灵活交费：允许参保人根据自身需求灵活调整交费金额和期限。
- 长期稳健收益：2024年平均收益率分别为3.11%和3.24%。
交费方式选择
个人养老金保险产品一般可以选择趸交或期交，期交可以选择3年、5年、10年等不同期限。从一些产品案例来看，更短交费期间最终领取的金额往往更高。但是，不同的交费方式能导致最终的领取金额上有所差别，但并非一次性交清具有绝对优势。
从流动性角度来看，一次性缴纳或3年交其实就是丧失了这笔钱的短期流动性，等于把税优的所有或大部分预算都投入到这款产品中；如果后期有更好的产品或者其他需求，就无法再购买了。
同时，在利率下行环境下，如果选择一次性缴清，后续有预算想再买，遇上旧产品停售只能买利率更低的新产品，会有新旧产品的收益差额；而如果选择分5年交或10年交，可以锁定当下的预定利率，不受利率下行影响。
不同于一般商业保险，个人养老金产品每年税收优惠最高额度是1.2万元，超出的金额是无法享受到税收优惠的。这也意味着，每个人每年一次性可投入的性价比最高的金额就是1.2万元。此外，选择更长的交费方式，还可以避免每年挑选产品的麻烦。