掌握DMI技术指标：买卖与观望的实战应用
掌握DMI技术指标：买卖与观望的实战应用
DMI（Directional Movement Index）指标由Wells Wilder于1978年首创，旨在帮助投资者避开盘整行情，并在市场具备盈利机会时果断进场，同时在适当时机退场。本文将详细介绍DMI的核心要素与实战技巧，帮助投资者善用此工具提升交易判断力。
DMI指标的四大曲线解析
DMI指标主要由四条曲线构成：
PDI（+DI）：反映多头力量的强弱。
MDI（-DI）：反映空头力量的强弱。
ADX：显示市场趋势的强度。
ADXR：ADX的平滑值，用以观察趋势持续性。
这四条曲线的交叉与位置变化，是DMI发出买卖信号的关键。
买卖信号解读
- 买入信号
当PDI曲线于20区域向上突破MDI、ADX及ADXR曲线，同时股价伴随成交量突破中长期均线时，意味着市场多头力量占优，股价即将进入强势拉升阶段，适合买入。
- 卖出信号
若PDI曲线于20至40区域内宽幅整理，随后向下跌破ADX和ADXR，再进一步跌破MDI，同时股价跌破中长期均线时，显示空头力量强势，股价将持续下跌，此时宜卖出离场。
持股与持币的实用策略
- 持股信号
多头趋势延续：当PDI曲线持续运行于MDI、ADX及ADXR之上，且股价依托中长期均线上升，显示多头力量占据优势，投资者可继续持股。
高位盘整后上行：若PDI曲线短暂跌破ADX但于ADXR处获得支撑后反弹，并伴随股价于中期均线附近企稳回升，表明强势依旧，适宜持股待涨。
- 持币信号
空头趋势延续：当PDI曲线运行于MDI、ADX及ADXR之下，且股价受中长期均线压制并持续下行，显示空头力量占据主导，应持币观望。
空头压制：即便PDI曲线曾短暂反弹，若未能突破上述三条曲线，且股价仍处下行趋势时，空头仍占优势，宜继续持币等待。
买卖原则简析
+DI上穿-DI：表示多头力量增强，适合买入。
+DI下穿-DI：表示空头力量占优，适合卖出。
ADX超过50后转折向下：代表市场趋势可能结束，不宜贸然进场。
ADX低于+DI时：预示市场波动不足，需谨慎观望。
ADXR位于20至25之间：可参考TBP及CDP策略进行反应性操作。
运用DMI的关键心法
DMI指标的核心在于判断市场趋势与力量对比，但需注意，其在盘整或极端市场情况下可能失效。因此，投资者应结合其他技术指标或基本面信息，以提高交易策略的稳定性和准确性，避免因过度依赖单一指标而导致损失。
运用DMI指标，务必理解其背后的逻辑与运作机制，做到有依有据。