我国合成氨行业：产能由减转增且以煤制为主 绿氨项目建设步伐不断加快

我国合成氨行业：产能由减转增且以煤制为主 绿氨项目建设步伐不断加快

前言：

2016-2021年我国合成氨产能持续缩减，但自2022年起，其产能由减转增，2023年同比增长9.63%。其产量则自2018年起持续上升，2024年同比增长8.02%。目前，我国合成氨生产主要以煤炭作为原料，2023年煤制合成氨产能占比约为79%左右。

根据主要原料氢气的碳足迹，合成氨主要可以分为灰氨、蓝氨和绿氨。与灰氨和蓝氨相比，其不依赖化石能源，碳排放几乎为零，具有显著环境效益，市场前景广阔。但受生产成本高，技术发展不成熟等因素限制，目前我国绿氨生产仍处于探索和起步阶段。不过在广阔前景吸引下，越来越多的企业开始布局绿氨赛道，绿氨项目建设步伐不断加快。

1.合成氨产业链剖析

合成氨指由氮和氢在高温高压和催化剂存在下直接合成的氨，别名氨气，分子式为NH3，是化肥和基本有机化工的主要原料。其产业链上游原材料包括天然气、石脑油、重质油、煤炭、催化剂等；中游为合成氨生产与供应；下游为应用领域，其在农业和工业中有着广泛的用途。在农业中，合成氨主要用于生产磷酸一铵和二铵、尿素等磷肥和氮肥；在工业中，其被广泛用于生产硝酸、硝酸盐、丙烯腈、甲醇、三聚氰胺、己内酰胺等化工产品。

2.合成氨产能由减转增，以煤制合成氨为主

我国合成氨行业起步于20世纪30年代，但受制于技术等因素影响，到1949年之前，其工业基础较为薄弱，仅有少数几家企业能够生产合成氨，行业整体规模较小。自20世纪50年代以来，随着农业、工业等领域需求增加，我国合成氨行业不断发展壮大，到2008年我国合成氨产能达到约5700万吨，其后继续上升，至2015年达到7532万吨。2016年，国家工业和信息化部发布的《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》明确，原则上不再新建以无烟块煤和天然气为原料的合成氨装置，并提出陆续加快落后产能的淘汰进程。受政策等因素影响，自2016年起，我国合成氨行业大力清退落后产能，至2021年，其产能缩减至6488万吨，相较2015年高峰期减少1044万吨。不过，到2022年，我国合成氨产能结构调整阶段性完成，再加上新增产能投放较多，使得其产能由减转增，上升为6760万吨，同比增长4.19%；其后其产能继续回升，达到7411万吨，同比增长9.63%。

目前，全球约70%以上的合成氨生产以天然气为原料。而我国煤炭资源丰富，但油气资源相对贫乏。因此国内合成氨生产主要以煤炭作为原料，2023年煤制合成氨产能占比约为79%左右。

3.我国合成氨下游消费以尿素为主，产量不断上升

我国合成氨下游消费以尿素为主，2022年占比约为61%。尿素是一种常见的氮肥，常用于水稻、高粱、谷子、棉花、玉米、小麦等农作物，需求以刚需为主。近年来，在下游需求推动下，我国尿素产量整体上升，由2018年的5207万吨增长至2024年的6723.7万吨。每生产1吨尿素约需要消耗0.57吨合成氨。尿素产量整体上升也为合成氨行业发展提供了有力支撑。

在尿素等下游行业发展带动下，近年来我国合成氨产量不断上升，2024年达到7307.7万吨，同比增长8.02%。

4.我国绿氨生产仍处于探索和起步阶段，项目建设步伐不断加快

根据主要原料氢气的碳足迹，合成氨主要可以分为灰氨、蓝氨和绿氨。其中，我国生产的合成氨主要为灰氨。其原料氢气源于化石燃料（煤炭等），且未捕集生产氢气过程当中产生的二氧化碳，碳排放强度最高。而绿氨是以可再生能源为动力进行电解水制氢，再与氮通过热催化或电催化等技术合成。与灰氨和蓝氨相比，其不依赖化石能源，碳排放几乎为零，具有显著环境效益。

合成氨作为高耗能产业，是我国能源消耗和二氧化碳排放的重点行业。2020年其碳排放量为2.2亿吨，约占化工行业碳排放总量的19.9%，在所有化工产品中排名第一。在“双碳”战略目标下，合成氨行业绿色转型迫在眉睫，低碳、环保的绿氨迎来重大发展机遇，市场前景广阔。值得一提的是，受生产成本高，技术发展不成熟等因素限制，目前我国绿氨生产仍处于探索和起步阶段，目前产能极少。不过在广阔前景吸引下，越来越多的企业开始布局绿氨赛道，绿氨项目建设步伐不断加快。据势银（TrendBank）统计，截至2024年7月1日,我国绿氨相关项目（含在建、规划）共94个，总规划产能约1733.75万吨；到年底，其相关项目超过120个，总规划产能约2076.49万吨。未来，随着项目相继建设投产、生产成本降低以及利好政策推动，我国绿氨行业有望迎来快速增长，产能将不断上升。