“近岸”是福还是祸？墨西哥2024年经济回顾
“近岸”是福还是祸？墨西哥2024年经济回顾
2024年，墨西哥经济在“近岸外包”热潮中迎来发展机遇，但同时也面临着来自美国的关税威胁和中美关系带来的挑战。本文将回顾过去一年中影响墨西哥经济的重要事件，包括比索汇率波动、特斯拉工厂项目暂停、大规模外国投资、经济增长放缓以及半导体产业合作等。
比索涨跌
2024年，墨西哥比索的走势犹如过山车，下跌幅度远超上涨。年初时，比索兑美元汇率一度升至1:16.3，创下近9年新高。然而，随着克劳迪娅·辛鲍姆当选墨西哥首位女总统，外国投资者开始担忧，比索随之暴跌。选举结束后10天内，由于执政党可能推动前总统洛佩斯·奥夫拉多尔的宪法改革方案，比索兑美元汇率暴跌至1:19。此外，特朗普在11月5日美国总统大选中的胜利进一步加剧了比索的贬值，11月6日一度逼近1:21，随后略有回升。
特斯拉暂停超级工厂项目
2023年3月，特斯拉宣布将在新莱昂州蒙特雷附近投资数十亿美元建设超级工厂，这一消息在全国范围内引发轰动，尤其是在特斯拉爱好者众多的北部边境州。然而，2024年7月，马斯克表示，由于担心特朗普可能对墨西哥生产的汽车征收关税，新莱昂州的超级工厂项目已“暂停”。尽管墨西哥经济部长埃布拉德表示将寻求与马斯克会面讨论特斯拉在墨西哥的计划，但目前尚未有相关会议的报道。
特斯拉墨西哥“超级工厂”效果图
“近岸外包”热潮
2024年，墨西哥迎来大规模外国投资，前9个月宣布的投资金额高达650亿美元。主要投资方包括：
- 台湾富士康计划在哈利斯科州瓜达拉哈拉建设大型工厂，为英伟达组装“超级芯片”（投资金额未披露）
- 墨西哥太平洋有限公司向北部液化天然气项目追加投资150亿美元
- 亚马逊网络服务计划在克雷塔罗投资超50亿美元建设数据中心集群
- 瑞典沃尔沃选定新莱昂州作为其新的北美重型卡车工厂厂址，预计投资额7亿美元
如果这些项目能够顺利推进，墨西哥将在未来几年迎来“近岸外包”热潮。2024年是“近岸外包”的重要一年，预计这一趋势将在2025年及以后进一步扩大。
创下新的“外国直接投资”记录
尽管最终数据要到2025年初才会公布，但所有迹象都表明，墨西哥的外国直接投资（FDI）将在2024年创下新高。墨西哥对外贸易、投资和技术商业委员会（COMCE）预测，2024年FDI总额将达到384.1亿美元，较2023年历史最高水平360.6亿美元增长6.5%。虽然有人担心这些投资主要是现有企业的利润再投资，但COMCE仍对未来发展持乐观态度，预测2025年FDI将达到393亿美元，到2026年将飙升至480亿美元。
中墨关系对墨西哥经济发展的影响
中国商品大量涌入墨西哥市场，对墨西哥消费市场产生重大影响，甚至改变了墨西哥城历史中心的零售格局。中国汽车也在墨西哥市场站稳脚跟，汽车行业分析师迈克尔·邓纳指出，墨西哥突然发现自己被中国汽车淹没，数量多达数十万辆。比亚迪等中国汽车制造商计划在墨西哥开设工厂，虽然这可能给墨西哥带来诸多好处，但也可能引发与北美贸易伙伴的摩擦。
比亚迪执行副总裁Stella Li（中）于2月在墨西哥发布该公司的Dolphin Mini汽车。该公司还宣布计划在墨西哥建造第一家中国汽车制造厂。
加拿大两位省长对中国在墨西哥的投资表示担忧，甚至主张终止《美墨加协定》。尽管终止协议的可能性不大，但墨西哥对中国投资持开放态度可能导致与美国和加拿大的贸易关系恶化，从而对墨西哥经济产生不利影响。墨西哥政府正在努力减少对中国商品的依赖，通过征收新关税来保护本国产业，如对纺织品征收新关税以保护墨西哥纺织业。
特朗普的关税政策可能引发墨西哥经济衰退
Banco Base经济分析主管加布里埃拉·西勒表示，如果特朗普信守承诺，对墨西哥输美产品征收25%的关税，墨西哥经济将陷入衰退，外国公司将“逐渐”离开墨西哥。对墨西哥出口到美国的商品征收关税将大大削弱墨西哥作为近岸外包目的地的吸引力，并使未来几年“近岸外包热潮”的可能性降低。墨西哥出口行业——墨西哥经济的引擎——将不可避免地受到影响。
墨西哥经济增长放缓
与FDI一样，2024年的经济增长数据要到2025年初才会公布，但毫无疑问，墨西哥经济今年有所放缓。根据国家统计机构INEGI的数据，今年前9个月的GDP同比仅增长1.5%，与2023年3.2%的增长相比，这一增长水平明显放缓。墨西哥银行近期咨询的分析师一致预测，墨西哥经济在2024年将实现1.6%的增长率，而明年仅为1.12%。
尽管今年经济放缓，但一个积极的消息是墨西哥就业市场仍然保持强劲。10月份失业率为2.5%，略高于3月份2.3%的历史最低水平。
美墨建立半导体合作关系
2024年最重磅的新闻之一是美国宣布将与墨西哥合作开展一项新的半导体计划，该计划的最终目标是加强和发展墨西哥半导体产业。墨西哥美国商会执行副总裁兼首席执行官佩德罗·卡萨斯·阿拉特里斯特表示：“我认为，五年内北美将形成一条非常完善的半导体供应链。”
美国还在7月宣布了一项区域性半导体计划，美国国务卿安东尼·布林肯表示，该计划将“增强”美洲组装、测试和封装关键电子元件的能力。10月，美国驻墨西哥大使馆和墨西哥国家电子、电信和信息技术行业商会联合提出了2024年至2030年墨西哥半导体产业发展总体规划。
从目前的情况来看，半导体行业似乎在未来几年将在墨西哥经济中发挥重要作用。事实上，墨西哥半导体行业的增长可能成为未来几年墨西哥最大的经济成功案例之一。