稳健还是进取？银行理财与定期存款的选择之道

稳健还是进取？银行理财与定期存款的选择之道

2025年伊始，银行理财市场迎来开门红。据财联社报道，随着债市波动和存款“脱媒”效应显现，银行理财规模在2024年已达到29.99万亿元。机构预测，2025年理财规模有望进一步扩张，增量预计在2万亿至3万亿之间，年末规模有望达到32万亿至33万亿元。

在这样的市场背景下，银行理财和定期存款这两种常见的投资方式，究竟哪一种更适合你呢？让我们从收益、风险和流动性三个方面进行深入分析。

从收益角度来看，银行理财产品的收益率普遍高于定期存款。以2024年4月的利率为例，工商银行的定期存款利率如下：

• 人民币定期存款：1年期利率为2.00%，50万元以上的3年期大额存单利率为2.15%。
• 美元定期存款：1万美元以下的1年期利率为2.80%，10万美元以上的1年期利率为3.40%。

相比之下，银行理财产品的平均收益率要高出不少。根据普益标准数据显示，2024年12月，全市场银行理财产品的平均预期收益率为3.87%，明显高于同期定期存款利率。

虽然银行理财产品的预期收益较高，但其风险也相对较大。一个典型案例可以说明这一点：

2017年，一位84岁的老人在银行工作人员推荐下，购买了300万元的理财产品。该产品承诺年利率7%，期限为24个月。然而，产品到期后，老人仅收回46万余元的收益和5万余元的清盘款项，本金损失高达250余万元。

法院审理认为，银行在销售过程中未充分履行告知义务，对老人的损失承担65%的责任，即赔偿190余万元。这一案例充分说明，银行理财产品并非保本产品，存在较高的本金损失风险。

相比之下，定期存款的安全性要高得多。根据《存款保险条例》，银行存款本金和利息受到最高50万元的偿付限额保护。这意味着，在银行破产等极端情况下，储户的定期存款本息（最高50万元）将得到全额赔付。

在流动性方面，银行理财产品和定期存款也存在显著差异。活期理财产品通常具有较高的流动性，可以随时赎回。定期理财产品则有固定的投资期限，一般不允许提前赎回，或者需要支付违约金。

净值型理财产品的流动性则较为复杂。部分产品设有封闭期，在封闭期内无法赎回；而有些产品则允许在特定的开放日进行赎回操作，赎回的到账时间也各有不同。

定期存款的流动性则相对固定。虽然可以提前支取，但会损失部分利息。因此，定期存款更适合那些对资金使用有明确规划的投资者。

• 稳健投资者：如果你追求资金安全，对收益率要求不高，定期存款是更好的选择。特别是对于老年人或风险承受能力较低的投资者，定期存款能够提供稳定的收益和安全保障。

• 进取型投资者：如果你愿意承担一定的风险，追求更高的收益，银行理财产品可能更适合你。但需要提醒的是，购买前一定要充分了解产品的风险等级和投资方向，选择与自己风险承受能力相匹配的产品。

• 流动性需求较高的投资者：如果你需要随时使用资金，可以选择活期理财产品或短期定期存款。这些产品在保持一定流动性的同时，也能获得比活期存款更高的收益。

银行理财和定期存款各有优劣，没有绝对的“理财神器”。关键是要根据自己的风险偏好、资金需求和投资期限，做出合理的选择。在追求高收益的同时，也要充分考虑风险和流动性，确保投资决策符合自身的实际情况。