Minitab助力DSO监控：发现趋势与季节性，预防现金流风险

Minitab助力DSO监控：发现趋势与季节性，预防现金流风险

应收账款周转天数（DSO）是一个重要的现金流指标，通常由首席财务官（CFO）和财务部门监控。DSO表示公司收到销售款项所需的平均天数。DSO数值大，表明一家公司在接收付款方面遇到延迟。如果一家公司的资金支出速度快于收款速度，则最终可能会出现现金流问题。一般来说，最好减小DSO并使其尽可能小。

依我的经验来看，首席财务官和财务部门根据历史背景和经验，能“感觉”到DSO应该保持何种水平才合适。

如何监控和计算DSO

DSO通常按月、季度或年度确定。DSO的计算方法是将给定时间段的应收账款总额除以同时期的总销售额。然后将此结果乘以周期中的天数（即，如果按月计算，则为30天，每季度计算则为90天等）。

通常，大多数财务部门都使用电子表格或自动化报告或控制台计算DSO。除非该特定周期的DSO看起来不寻常，否则分析到此为止。如下所示，无论您查看的是电子表格上创建的数字还是图形，它都无法提供太多有用的信息。

大多数财务部门如何“监控”异常情况

我从一家真正的上市公司获取了一些历史数据，并查看了每季度报告的DSO数据。在查看数据时，它介于57.905到70.680，这意味着除非下一个DSO超出该范围，否则可能不会引发任何问题。问题在于（正如我的老板所说）“您可以驾驶卡车通过”这个范围，因此“在范围内”基本上毫无意义。

上面是电子表格（或KPI控制台）中的典型视图。您能否发现趋势或异常值？

使用Minitab统计软件监控和分析DSO

使用Minitab Statistical Software，我能够获取完全相同的数据集并运行时间序列分析（使用分解命令来考虑季度季节性）。在这样做的过程中，我获得了两个很好的见解：首先，时间序列分解图强调了DSO正在改进的趋势。财务团队可能一直在积极实施流程，以加快收款速度，或者运气很好。无论哪种方式都显示DSO下降的趋势，这是正面反馈。

现在，将下面的Minitab默认图形与典型的电子表格图形（已经经过编辑，但未能成功绘制出更清晰的图片）进行比较。很显然，Minitab图形突出显示了电子表格图形上可能没有注意到的趋势。

第二个见解是了解收款的季节性。下图清楚地表明，在第四季度，该公司对应收账款的收款速度明显快于任何其他季度。也许团队正在做的事情可以应用于该年度的前三个季度？无论如何，了解季节性有助于在为时已晚之前识别DSO在何时呈错误趋势。从电子表格上看，也可以看出季节性，但除了12月的DSO最低的明确迹象外，关于前三个季度的信息并不多。

防止高DSO：如何应用控制图

首席财务官看到这儿可能会提出质疑，表示首席财务官应该凭直觉了解季节性以及DSO的趋势。也许吧。完成此练习不仅可以向财务部门证明（或使其获得启发），还有助于防止未来出现失败的情况。

除了查看DSO的趋势，财务部还应维护DSO的控制图。控制图是过程监控中最常用的，可指示过程何时不受控制，以及何时需要采取纠正措施。不同类型的数据和过程有许多不同类型的控制图，因此我使用了季节性调整数据的单独控制图，因为季度DSO实际上是一整个季度的平均数。

上面的控制图强调了观测点7（9月份这个季度的DSO高于70）“不受控制”。正如我们从趋势中看到的那样，我们不仅采取了明确的措施来缓解问题，而且还做出了看似持久的改进。

控制图还添加了上下文。早期，上升趋势表明存在需要解决的问题。有趣的是，在最低水平（观测值10）之后，该公司再次看到DSO的上升趋势。控制图表明，此趋势正朝着均值移动，并非预示着另一种风险。如果有人要问这种新出现的负面上升趋势（例如首席执行官、投资者、首席财务官），控制图是一个很好的工具，可以证明没有理由发出警报。

再次将控制图与电子表格创建的控制图进行比较。哪一个提供的见解更深入？

简单分析带来的巨大价值

由于财务团队倾向于困在他们的财务系统和电子表格中，因此可能会有一些统计焦虑（顺便说一下，这是真的！）成为您的绊脚石。我可以向您保证，分析不仅快速简单，还可以。它也可以应用于其他关键财务指标，因此您可以从新发现的统计知识中获得优势。

无论您是每天的现金流对生存至关重要的初创公司，还是现金流巨大的大公司，在问题出现之前抓住趋势和问题肯定会节省资金和时间。