六成私募看好2025年A股，三大策略应对市场调整

六成私募看好2025年A股，三大策略应对市场调整

2025年开年以来，A股市场持续震荡调整。沪指近6个交易日回撤约6%，深成指回撤超7%，创业板指回撤约10%。对此，有业内人士指出，这主要是政策进入短暂“空窗期”所导致的。“中央经济工作会议对于2025年定调积极，但尚缺乏具体政策细节，市场对于政策的力度、方向、节奏尚存疑问，难以有效估计政策效果，因此，还需耐心等待1-2月陆续召开的地方两会以及3月全国两会的政策部署。”该业内人士如是说。

此外，临近春节，流动性也有所偏紧。上述业内人士指出，“融资规模冲高后进入回落态势，且成交降温，市场面临增量资金退潮压力。”据悉，2024年年底，市场成交量为1.2万亿元，2025年1月5日至6日均在万亿门槛以上但未超过1.1万亿元。

市场整体调整，但机构投资者的做多热情不减。据私募排排网调查，私募整体对A股市场2025年行情有较大期待。其中，占比约63.64%的私募持乐观态度，他们认为在经济恢复和政策呵护等因素驱动下，A股市场有望整体向上。此外，还有占比27.27%的私募持中性态度，他们认为虽然A股乐观因素居多，但仍然存在一定的风险因素；占比9.09%的私募持谨慎态度，认为2025年指数不会有大的表现，结构性行情为主。

动量策略：追击市场热点

动量策略的核心是追随市场趋势，投资于近期表现强势的个股或板块。根据最新调研数据，机构投资者主要关注两大方向：科技成长和医药。具体赛道上，人工智能、低空经济、机器人等科技主线获得最多关注，其中易点天下在一天内获得138家机构调研，成为最受关注的个股。医药板块中，珍宝岛获得82家机构关注，位居第二。

反转策略：等待市场轮动

反转策略则是在市场调整时寻找超跌机会，等待市场风格轮动。近期跌幅较大的板块可能在后续市场反弹时迎来补涨机会。例如，2024年12月24日的A股主要指数估值表显示，中证500和中证1000等中小盘指数的估值分位数较低，可能蕴含反转机会。

估值策略：寻找低估标的

估值策略侧重于寻找市场中被低估的个股或指数。当前，上证50和沪深300等大盘指数的估值分位数处于相对低位，具有较高的安全边际。对于追求价值投资的投资者来说，这些指数中的优质个股值得关注。

在选择具体投资标的时，基本面分析至关重要。投资者需要关注企业的定性数据（如品牌知名度、企业声誉）和量化数据（如收入、利润）。通过分析企业的财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表），可以全面了解公司的经营状况和财务健康程度。

1. 分批建仓：在市场调整时，可以采用分批建仓的策略，逐步增加仓位，降低建仓成本。

2. 关注热点龙头：在热门板块中，优先关注龙头股。例如，在科技板块中，关注人工智能、机器人等领域的领军企业。

3. 设置止损止盈点：为控制风险，设定合理的止损止盈点，避免过度贪婪或恐慌。

4. 分散投资：不要将资金集中在单一股票或板块上，通过分散投资降低风险。

• 市场波动风险：股市存在不确定性，短期内可能出现大幅波动。
• 政策风险：政策变化可能对市场产生重大影响，需密切关注政策动态。
• 个股风险：选择个股时需谨慎，避免盲目追高，注意公司基本面。

在当前市场环境下，投资者应保持理性，灵活调整投资策略。无论是动量策略、反转策略还是估值策略，都需要结合市场实际情况和企业基本面进行综合判断。记住，股市有风险，投资需谨慎。