全球新家办 | 63年历史的香港隐形富豪家族：陈廷骅家族
全球新家办 | 63年历史的香港隐形富豪家族：陈廷骅家族
在香港，除了李嘉诚家族、李兆基家族、郭得胜家族和郑裕彤家族“四大老牌家族”外，还有许多“隐形富豪”家族。其中，一代“棉纺大王”陈廷骅家族便是典型之一。陈廷骅家族十分低调，但其背后的香港私营企业南丰集团已拥有超69年的历史，多元化的业务及投资遍布全球，在金融和地产领域都有着显著的佳绩。
家族发展史
1、家族一代：“棉纺大王”陈廷骅
在20世纪40年代以后的半个多世纪里，陈廷骅从故乡宁波起步，经过大商埠上海的锤炼，进而南下香港再度创业。他运筹帷幄，辟波斩浪，最后终成商界名人。
陈廷骅
在择业谋生时，因陈廷骅父亲笃信：“要想成大事，非得去上海不可。”于是，20多岁的陈廷骅经人介绍去到上海，师从“颜料大王”周宗良。之后，他便自立门户，在上海浙江路香粉弄开了一家小绸庄，开始正式步入商海。
1949年，事业初成的陈廷骅举家迁至香港，与妻子杨福娥在香港中环开始创业，经营棉纱布匹生意。
彼时，香港的工业还不发达，陈廷骅敏锐的嗅到这个商机，1954年5月，陈廷骅以邀股的方式筹集资金，最终以60万港元创办了南丰纺织有限公司。经过数年的不懈努力，至1960年时，公司资本额已增至600多万港元。
1969年，陈廷骅将南丰纱厂重组为南丰纺织联合公司，次年公司上市。这一系列举动使南丰纺织有限公司在壮大实力的同时也赢得了更大的生存与发展空间。至1979年，南丰纺织有限公司已稳居香港棉纱纺织行业之首，陈廷骅也被大家誉称为香港“棉纱大王”。
20世纪70年代开始，陈廷骅转而投资地产业和航运业，走上多元化经营的创业之途。1976年，陈廷骅通过旗下南丰发展有限公司向太古洋行和长江实业购入港岛鲗鱼涌一片土地，兴建了南丰新村，并大赚一笔。以南丰新村为起点，南丰成为彼时香港一个新兴地产集团。
1989年香港股灾时，陈廷骅以10亿港元价格回购了所有股份，将南丰私有化。此后，南丰集团不断拓展业务范围，涉足建筑业、金融业、能源运输业等行业，家族产业日益壮大。
2、家族二代：掀起千亿争产风波
陈廷骅与前妻杨福娥，育有两女，即长女陈慧芳、幼女陈慧慧。而在家族资产传承问题上，陈廷骅家族内部尚存纷争，自陈廷骅罹患脑退化症后，陈慧芳与陈慧慧两姐妹便相互争斗。
而此前，在对接班人的选择上，大女儿陈惠芳投资成绩上差强人意，而小女儿陈慧慧则在事业方面显出过人天赋。1985年，陈慧慧从国外毕业回港后就加入南丰纺织，一直陪在父亲身边学做生意。陈廷骅也一手栽培二女儿成为南丰的继承人。
早在2008年陈廷骅病重后，陈慧慧遍正式掌管集团。此前2006年，陈慧慧带领公司在广州“琶洲地王”地块争夺战中，以7.42亿元最终胜出落成南丰国际会展中心，之后又在内地地产投资总额超过了10亿美元。
在这场家族资产纷争中，陈廷骅前妻杨福娥也参与其中。2010年底，杨福娥入禀法院，控告小女儿陈慧慧，称她在2003年至2005年成立信托基金时，曾误导父亲、或做不当、错误或施压，以致造成财产转移，并要求陈慧慧交出账目和赔偿。
而这场表面上是“母女斗”，实则“姐妹斗”的争产官司，一打就是十余年。时至今日，南丰集团争产案仍没有明确的说法。
家族企业的沿革
目前，在南丰家族集团掌权的是陈慧慧第二任丈夫司徒启瑞，及其与第一任所生的子女长子张世成、长女张添珞和次女张添琳。
在此前家族二代后续遗产之争发生之际，原为花旗银行总行副主席、香港财政司司长、黑石集团大中华区主席的梁锦松出任南丰集团董事长兼行政总裁则被外界视为稳定大局的一剂良药，也为后续权力交接到第三代做好铺垫。
在张世成接棒家族企业后，其便接替梁锦松为南丰发展有限公司集团行政总裁、南丰集团旗下生命科技领域投资的负责人。这也标志着家族第三代继承人重回集团权力中心。
张世成
在家族三代的运营管理下，南丰集团以相关多元化为主要发展道路，目前已形成集物业发展、南丰纱厂、生命科技、金融投资、物业管理、物业建设与船运业务七大业务为一体的发展版块。
南丰集团国际化投资布局
在地产投资上，南丰集团采用垂直整合模式运营，在香港拥有超过165个开发项目，并且还在扩大国际房地产投资和开发的范围，包括住宅、办公室、购物中心、酒店，其中在香港、大陆、英国、美国、新加坡等地均有广泛布局。
作为南丰集团地产投资主体之一的汇贯・南丰大中华房地产基金（Infra-Red NF China Real Estate Fund），拥有约1.719亿美元的资产，专门从事大中华房地产市场的夹层融资和增值投资，包括对香港和大陆一线城市旧办公楼、购物中心和酒店的升级或改造。
此外，南丰集团于2019年在波士顿成立了南丰生命科技地产（“NFLSRE”），助力于美国收购、发展及管理与生命科技相关的物业。
同时，张世成以南丰生命科技为主体，分别于旧金山与上海成立创投基金—鼎丰生科资本Pivotal bioVenture Partners China（简称Pivotal），投资美、中两地的生命科技初创企业。
2017年，南丰生命科技宣布募集3亿美元的首期基金，专注于美国和欧洲的生物技术。2018年，Pivotal为其首只中国基金募集1.5亿美元资金，并正在设立额外的5000万美元等值人民币基金，投资涵盖生物制药、医疗器械及医疗服务等多个相关领域。
南丰家族办公室
在投资和家办方面，南丰集团布局数十年。NF Trinity是南丰集团旗下的投资管理公司及联合家办。在2021年，NF Trinity获取了香港证监会（SFC）的1、4、9牌照后，不仅服务于南丰集团家族，也为家族亲友、第三方机构以及高净值人士提供资产管理服务。
1、家族办公室概况
- 投资领域：包含上市证券、结构化产品、私募直投和私募股权组合基金等。
- 业务范围：包含私募股权投资、公开市场投资以及房地产咨询、综合财富报告、财富策略及信托架构搭建等在内的多元化家办服务。
- 独有优势：高度机构化的投资与营运团队、广泛且多元化的集团资源和行业人脉及一致性投资决策原则。
- 团队架构：包括公开市场、私募股权市场、数据科学家和交易员，及运营和后勤团队共约40人。团队成员大都具有在顶级投资银行或资产管理公司的工作经验，积累了广泛的全球投资专业知识。
2、一级市场的投资策略与布局思路
NF Trinity在一级市场的投资策略侧重长期资产配置，注重稳健且审慎的基金选择，同时对全球市场和不同基金类型有着谨慎而多元的布局思路。
投资方向和周期
长期资产配置：投资周期约为5到10年，回报周期超10年。
投资方向：全球及美国为主，更多配置全球影响力的综合类基金，强调灵活性和多元性。基金筛选标准
除业绩外关注的要素：基金团队素质、策略差异、基金年份、规模和回报归因分析等。
投资金额与基金数量稳定：保持相对平稳的投资金额和被投基金数量，以实现投资年份的多元化。
单笔投资金额范围：单笔金额在数千万美元左右，通常由多方共同出资。
3、二级市场的投资策略与布局思路
NF Trinity在二级市场注重市场周期调整，灵活配置资产，以长期价值和风险为本的策略来实现稳健的投资回报。
投资目标和策略
多头策略实现多样化盈利：通过多头策略覆盖多个资产类别、地区、行业和证券，以追求「风险调整后的复合绝对回报」。
坚持长期价值：着眼于长期价值，同时保持策略的灵活性，将风险管理放在首位，而非盲目追求高回报。投资理念与方式
灵活的投资策略：不限资产类别国家行业，寻求最佳价值和机会，着眼于长期资本保值和稳健回报。
不追随市场趋势：关注左侧配置机会，看重跨周期投资机会，不追逐市场短期趋势。会根据市场周期变化适时调整投资策略，如在市场上行期间，会增加对高增长股票的配置，但不追求不切实际的回报。在市场下行期间，则追求绝对收益，通过出售二级资产锁定利润来规避风险。
结语
陈廷骅虽起步于纺织业，但其家族财富的核心是后来转型的房地产。屹立于香港逾半个世纪，在陈廷骅辞世之前，南丰集团在香港大本营、包括内地及欧美等地，拥有大量的房地产项目，外界估算其商业王国的估值至少千亿以上。
而在家族掌权人陷入争夺遗产风波之际，家族成员也及时引进外部职业经理人坐镇集团，以让集团免于家族内部之争、保证集团能继续平稳运行，顺利交接到已具备掌权能力的第三代集团接班人手中。
此后，南丰家族资产也在NF Trinity联合家办的服务之下，进行了更为专业和有序的管理与传承规划。为南丰集团提供包括资产配置、企业治理、金融投资在内的一系列服务，为维护家族财富的世代延续和增长助力。