AI算力需求激增，ASIC芯片成算力芯片新宠

AI算力需求激增，ASIC芯片成算力芯片新宠

随着人工智能产业的高速发展，算力需求日益旺盛。在GPU供应紧张的背景下，ASIC芯片作为算力芯片解决方案浮出水面。机构研报显示，ASIC芯片在特定应用场景下具备显著优势，有望迎来爆发式增长。

中特估概念逆市上涨

12月23日，A股市场主要指数悉数下跌。上证指数报收3351.26点，跌幅0.5%；深证成指、创业板指、科创50指数也均出现不同程度的下跌。科技相关题材跌幅靠前，如虚拟人、在线教育、短剧游戏等概念板块表现疲软。

从个股表现来看，当日超过200只股票跌停，跌停股数量创下近两个月来新高。其中，谷子经济概念股如实丰文化、高乐股份等，以及首发经济概念股如大连友谊、焦点科技等遭遇跌停。

在市场普遍下跌的背景下，中特估题材成为市场中的亮点，板块指数逆势飘红。中船科技涨停，中远海能、中国核电、中兵红箭、中国海油、中国广核等多只个股涨超3%。尤为引人注目的是，国有四大行股价全线走强，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行分别上涨1.9%、2.98%、2.6%、1.65%，这四只银行股的最新收盘价均创下历史新高。

中信证券研报分析指出，12月重要会议结束后，市场对于政策的博弈暂告一段落。在人民币大类资产配置框架下，银行股仍将是确定性较强的投资方向。随着年底和年初保险机构进入开门红增配季，具有高股息、低波动、经营稳健特点的银行股预计将成为险资增配的重点。

算力需求旺盛，ASIC芯片迎来发展机遇

在人工智能产业快速发展的推动下，算力芯片需求持续攀升，GPU供应出现紧张局面。在此背景下，ASIC芯片作为算力芯片的替代方案逐渐受到市场关注。近期，美股公司博通的最新财报数据印证了市场对ASIC芯片的强劲需求。财报显示，博通2024财年营收达到516亿美元，同比增长44%。其中，人工智能相关营收更是大幅增长220%，达到122亿美元。

受此利好消息影响，博通股价在财报公布后大幅上涨。12月13日，博通股价大涨24%，成为继英伟达、台积电之后第三家市值突破万亿美元的半导体公司。截至当地时间12月20日收盘，博通总市值达到1.03万亿美元，年内累计涨幅高达99.92%。

ASIC芯片是专用集成电路的统称，与GPU、CPU等通用芯片相比，ASIC芯片针对特定算法进行定制，具有功耗低、计算性能高、效率高等优势。海通证券研报指出，ASIC芯片在处理特定任务时能够实现更高的效率和更低的能耗，因此在性能和效率方面具有显著优势。随着AI推理场景算力需求的快速增长，以及AI算法的日益固定，ASIC芯片有望迎来爆发式增长。

亚马逊已推出自研ASIC Trainium2服务器，博通对AI ASIC和相关网络服务的未来市场规模持乐观态度，这些都表明ASIC芯片已成为行业发展趋势。根据西南证券的研报预测，到2028年，数据中心ASIC市场规模将提升至429亿美元，复合年均增长率高达45.4%。

机构加仓布局ASIC概念股

目前，A股市场上已有近30家上市公司涉及ASIC业务。其中，铂科新材的芯片电感可应用于ASIC芯片，具有小型化、耐大电流的特性；利亚德与IC厂家联合开发的ASIC控制芯片已实现量产；山石网科的ASIC试产芯片已完成验证测试；诺瓦星云推出了MLED ASIC专用控制芯片；芯动联科自主研发了配套ASIC芯片；润欣科技在IC分销和方案设计业务中涉及ASIC芯片相关产品线。

从市场表现来看，截至12月23日收盘，ASIC概念股在12月以来平均上涨11.38%。其中，润欣科技以79.92%的涨幅位居榜首。该公司专注于半导体集成电路产业，今年上半年新增了微能量收集、AI智能音箱芯片等产品线。

资金流向方面，12月以来机构净买入超亿元的ASIC概念股有6只，分别是润欣科技、瑞芯微、寒武纪-U、北京君正、纳思达、灿芯股份。从机构关注度来看，江波龙今年以来累计获调研29次，居于首位；利亚德、国芯科技、芯原股份、诺瓦星云、山石网科等也受到机构的频繁调研。

本文原文来自证券时报