广西高院推广中信资产重整案例：预重整模式化解12亿债务

广西高院推广中信资产重整案例：预重整模式化解12亿债务

近日，广西壮族自治区高级人民法院发布破产审判白皮书及典型案例，中国中信金融资产广西分公司实施的破产重整项目以“预重整+续建式重整助力企业困境重生，增添新区经济发展活力”成功入选为9个典型案例之一，被法院全面推广。

本次入选的案例是广西分公司发挥主责主业助力企业涅槃重生，促进区域经济发展的典型案例。该项目地处南宁市黄金地带，原计划2020年开业，受疫情及企业不当扩张等影响，该项目开发企业控股集团发生流动性危机，致使开业遥遥无期，项目被迫停工，已签约的70%商户被迫退租，并拖欠大量工程款和商户保证金。

面对项目停滞、多方受困等严峻局面，为一揽子化解该企业集团整体风险，广西分公司积极发挥专业优势，深入调研了解企业的难点痛点问题，针对性地制定专项纾困方案。结合项目底层资产的重组价值以及各方预期，分公司没有简单采取债务追索或诉讼执行的处置方式，而是通过紧密衔接和联动的交易安排，用好用足广西高院试点实施的预重整政策，在地方政府、法院以及管理人的支持下，主动推动债务人公司进入破产重整程序，通过多种方式对各方债权进行妥善安排，清理企业负债，消除不确定因素和破产重整中各项阻碍。在项目中，积极发挥中信集团协同效应，广西分公司联合中信青岛资产共同投资共益债资金1.8亿元，用于项目后续建设；联合中信信托、中信银行对项目进行风险隔离和资金监管；联合中信城开商管、中信工程项目咨询对项目进行接管运营，实现保开业。该项目通过“债转股+执行和解”一揽子安排，化解了存量风险10.86亿元，同时解决了企业12.85亿的债务危机，使各方债权都得到妥善安排。经过不懈努力，最终实现项目资产成功盘活。

该项目的成功实施，一是有效防范了系统性风险，中信金融资产对项目进行了有效重组盘活，带动了其他金融债权人纷纷给予其相关金融服务支持，有效避免了该集团出现系统性风险，实现了对实体企业的有效救助。二是开出了“多方共赢”的药方，重整计划通过欠息债权转股、现金清偿、抵债和留债清偿等多种方式，对各方债权进行妥善安排，重整计划草案获高票通过，各债权方得到妥善合理的解决。三是有力地支持了“保民生 保稳定”，一方面解决项目拖欠的工程款及300多农民工工资问题，另一方面项目开业将提供约3000个就业岗位，改变了南宁市国家级自贸区CBD无大型商mall的局面，解决了困扰当地的“老大难”问题，极大地改善了地区商圈环境。四是彰显了中信协同服务的特色及品牌效应。依托中信集团产融并举优势，6家成员单位充分高效协同，通过资金支持、信托架构、银行服务、项目代建和运营管理等一揽子综合服务，推动破产重整实施落地及底层项目的实质性盘活，为服务实体企业、助力地方经济发展积极贡献了中信力量。