定期存款五年增53万亿，经济复苏下资金流向生变

定期存款五年增53万亿，经济复苏下资金流向生变

近年来，定期存款在中国居民的资产配置中异军突起，成为备受追捧的理财方式。数据显示，过去五年内，居民定期存款增加了53万亿，达到98.46万亿，增长幅度高达120%。这一现象不仅反映了居民理财观念的变化，也折射出当前经济环境下的投资困境。

定期存款之所以受到青睐，主要有以下原因：

1. 经济不确定性的增加：自2019年以来，受疫情等因素影响，居民收入和就业不确定性上升，人们倾向于增加储蓄以应对未来可能的风险。央行《城镇储户问卷调查报告》显示，2024年二季度倾向于“更多储蓄”的居民占比高达61.5%，相比2019年末上升了15.8个百分点。

2. 理财产品净值化转型：2022年银行理财全面进入净值化时代，理财收益率波动加剧，部分时段甚至出现“破净”现象，这使得一部分风险偏好较低的投资者将资金从理财转向定期存款。

3. 企业投资回报下降：在经济增速放缓的背景下，企业投资回报率下降，许多企业选择削减投资，将富余资金投向定期存款，进一步推升了存款定期化趋势。

尽管定期存款规模快速增长，但随着经济逐步复苏，居民风险偏好开始回升，资金正逐步从定期存款转向其他金融产品。这一趋势在2024年4月首次出现，当月居民定期存款出现了环比下降。

从收益率来看，定期存款的优势正在减弱。目前，市场上3年期定期存款利率普遍在3%左右，而一些稳健型理财产品的年化收益率已超过3%，甚至达到3.5%以上。对于追求稳定回报的投资者来说，理财产品开始展现出更高的吸引力。

在这一轮资产配置调整中，年轻人的表现值得关注。小红书上一位用户分享了自己的理财心得：“从九月开始到12月，不知不觉每个月存进去4000左右也存到16,000了看着一点点钱包鼓起来，很开心 就是一定得强制存起来存定期的180天30天一年都存一点 主要是你放到余额宝不安全，看着里面有钱就想把它花了 还是强制存钱比较安心一点，留几千块够花就行。”

另一位用户则表示：“研三在读 秋招0offer 我这个要去存定期吗 还是都放到债市 最近投的一些债市行情很不错啊 但又怕多多少少还是有风险 有没有高点的利率，不要小众银行哈，”

这些案例反映了年轻人在理财方面的谨慎态度。他们开始意识到理财的重要性，但更倾向于选择风险较低的产品。除了定期存款，债券基金、货币基金等稳健型产品也受到青睐。

对于普通投资者来说，合理的资产配置应该遵循以下原则：

1. 分散投资：不要把所有资金都放在一个篮子里，应该在不同类型的资产之间进行分散，比如定期存款、理财产品、债券基金等。

2. 风险与收益平衡：根据自身的风险承受能力选择合适的产品。年轻人可以适当增加权益类资产的配置，而临近退休的人则应更多关注保值型产品。

3. 长期投资：避免频繁交易，选择适合长期持有的产品，比如指数基金等。

4. 持续学习：金融市场不断变化，投资者需要不断学习新的知识，提高自己的理财能力。

定期存款的快速增长反映了居民在经济不确定时期的风险规避倾向。随着经济逐步复苏，居民风险偏好开始回升，资金正逐步从定期存款转向其他金融产品。对于投资者来说，重要的是根据自身的风险承受能力和投资目标，进行合理的资产配置。定期存款作为资产配置中的一部分，可以提供稳定的安全垫，但过度依赖定期存款可能会错失获取更高收益的机会。因此，建议投资者在保证资金安全的前提下，适度配置一些风险可控、收益较高的理财产品，实现资产的保值增值。