浦银安盛基金“老鼠仓”案：153万罚单背后的行业警示

浦银安盛基金“老鼠仓”案：153万罚单背后的行业警示

近日，证监会对浦银安盛基金两名员工的“老鼠仓”行为作出严厉处罚，其中基金经理许文峰被罚153.82万元，并被采取5年证券市场禁入措施；另一名员工马钰焰因未按规定申报证券交易被罚3万元。这起案件再次敲响了金融行业合规经营的警钟。

许文峰，曾任浦银安盛基金FOF业务部FOF基金经理。经证监会调查，他在2020年7月31日至2023年3月14日期间，利用职务便利获取相关基金产品个股仓位、候选标的等未公开信息，进行了一系列违规操作：

• 控制使用“许某花”等9个证券账户，与相关基金产品趋同交易并亏损53.32万元
• 与金鎏共同控制使用“范某芳”等8个证券账户，在沪深两市买入趋同股票，累计趋同交易亏损650.53万元
• 明示、暗示他人利用未公开信息交易，致使“狄某”“范某兰”“殷某”等3个证券账户与相关基金产品产生趋同交易，盈利3.82万元

许文峰的上述行为违反了《基金法》相关规定，证监会对其作出如下处罚：

• 对单独利用未公开信息交易并亏损行为责令改正，并处60万元罚款
• 对与金鎏利用未公开信息交易并亏损的共同违法行为责令改正，并处60万元罚款（许文峰承担40万元）
• 对明示、暗示他人利用未公开信息交易的行为责令改正，没收违法所得3.82万元，并处50万元罚款
• 合计罚款153.82万元，并采取5年证券市场禁入措施

另一名涉案人员马钰焰，为浦银安盛基金员工。她在2020年2月18日至2022年5月10日期间，通过叶某银行账户向“王某鑫”东北证券三方存管账户转入资金，并利用该账户进行股票交易，共计亏损10.82万元。此外，她未按规定向公司申报上述证券交易。证监会决定对马钰焰采取责令改正的行政监管措施，并处3万元罚款。

这起案件的发生，不仅对浦银安盛基金造成负面影响，也对整个基金行业产生了深远影响。

1. 监管政策的惩罚力度加大：随着金融市场的开放，监管机构对违规行为的惩罚力度逐渐加大。这起案件的严厉处罚，体现了监管部门打击“老鼠仓”行为的决心。

2. 市场信任危机：普通投资者在看到这样的事件后，必然会对基金公司的透明度和管理能力产生疑虑，这会直接影响到基金的销售和投资者的信心。

3. 内部控制与合规文化缺失：此次事件显示出浦银安盛基金在内部控制和合规文化上的缺失，强化合规管理、重视企业道德教育或许是其未来发展的必由之路。

要有效预防“老鼠仓”行为，需要从制度建设、技术监控和职业道德教育三个方面入手：

1. 完善内控制度：基金公司应建立健全的内部控制体系，包括但不限于信息隔离墙制度、交易监控系统和员工行为准则。通过制度约束，减少从业人员违规操作的空间。

2. 加强技术监控：利用大数据、人工智能等技术手段，对交易行为进行实时监控和异常交易预警。通过技术手段提高违规行为的发现率和查处率。

3. 强化职业道德教育：定期对员工进行职业道德和法律法规培训，树立合规意识。同时，建立有效的激励机制，鼓励员工遵守职业道德规范。

浦银安盛基金的“老鼠仓”事件，反映出金融行业在快速发展过程中面临的挑战。在追求业绩增长的同时，合规经营和风险管理绝不能放松。这起案件提醒我们：

1. 合规文化的重要性：合规不仅仅是制度和流程，更是一种文化。只有当合规成为每个员工的自觉行为时，才能真正杜绝违规行为。

2. 持续改进的风险管理体系：随着市场环境的变化，风险管理体系也需要不断优化升级。这要求基金公司持续关注行业动态，及时调整风险管理策略。

3. 加强行业自律：除了监管机构的外部监督，行业自律组织也应发挥更大作用。通过制定行业标准和最佳实践指南，推动整个行业向更高水平发展。

这起案件的发生，再次证明了金融市场健康发展的基础是公平、透明和合规。只有通过严格的监管和自律，才能保护投资者利益，维护市场秩序，推动金融行业持续健康发展。