恩捷股份再签大单：拿下6625万美元锂电池隔离膜采购合同

恩捷股份再签大单：拿下6625万美元锂电池隔离膜采购合同

恩捷股份（002812）近日公告，其下属子公司SEMCORP Hungary Kft.与Ultium Cells LLC签订重要材料供应合同。根据合同约定，Ultium Cells LLC将在2025年1月1日至2025年12月31日期间，向SEMCORP Hungary Kft.采购价值不超过6625万美元的锂电池隔离膜。

公开资料显示，Ultium Cells LLC是LG化学和通用汽车共同投资设立的合资企业，总投资额达23亿美元。该公司主营业务为电动车用锂电池的生产制造，将使用先进的锂电池制造技术，为通用汽车北美地区供应电动车用电池。历史交易数据显示，2022年、2023年恩捷股份与Ultium Cells LLC的交易金额分别为0.13亿元、0.44亿元，占公司当年类似业务营业收入的比例分别为0.1%、3.62%。

恩捷股份表示，此次合同的签订将有助于提升公司在全球锂电池隔膜行业的市场拓展力、综合实力和国际化水平，进一步巩固公司在国际市场中的竞争优势。同时，公司强调，本合同的签订和履行不会影响公司及SEMCORP Hungary Kft.的业务独立性，不存在因履行合同而对Ultium Cells LLC形成依赖的情形。

值得注意的是，进入年底，恩捷股份连续签下多笔电池隔膜供应大单。11月25日公司披露，惠州亿纬锂能预计2025年至2031年在东南亚、欧洲等市场向上海恩捷及其子公司采购电池隔膜不少于30亿平方米。12月21日公司再次披露，上海恩捷将作为国轩高科的主要隔膜供应商，2025年向其供应锂电池隔离膜产品。

据了解，锂电池隔膜是锂电池正负极之间的重要组件，其厚度仅为头发丝的十分之一。在锂电池进行电解反应时，隔膜能够分隔正负极，防止短路现象的发生，同时允许电解质离子自由通过。作为锂电池四大材料之一，隔膜的成本约占锂电池成本的10%，是研发难度最大、技术含量最深、附加值最高、投资强度最大的锂电池材料。

最新行业数据显示，2023年中国企业占据全球隔膜市场80%以上的份额。按照每GWh锂电池需要的隔膜数量，预计到2030年全球锂电池产量将达4500GWh以上，隔膜出货量将达610亿平方米，其中530亿平方米以上的出货由中国企业提供。

在近期的机构调研中，恩捷股份透露，今年国内主要两个生产基地是湖北恩捷和江苏恩捷，各8条产线已投产，欧洲匈牙利一期项目的4条产线也安装调试完成。到今年年底，公司湿法隔膜产能约110亿平方米。2025年公司计划主要投建国内玉溪恩捷部分产线，以及美国项目、马来西亚项目和匈牙利二期项目，公司将按计划加快推进海外基地的投资和建设。

值得注意的是，今年上半年，虽然许多电池厂的数据表现亮眼，但隔膜厂商却面临着成本压力和价格下滑的困境。在此背景下，隔膜企业纷纷加大研发投入，推出新一代高技术含量的产品。恩捷股份透露，公司第一代超薄高强隔膜产品已满足客户需求，目前正在加紧开发和验证第二代超薄产品。该产品在电池能量密度、性能优化上有显著优势，因此公司认为超薄高强的产品是未来技术和产品发展的趋势，公司已和国内某客户进行了长时间技术开发，目前正在加快验证导入工作。