应对长寿风险，专家建议调整退休金提取比例至3.7%

应对长寿风险，专家建议调整退休金提取比例至3.7%

2024退休金管理与投资策略国际研讨会于近日召开，来自全球的金融专家和学者齐聚一堂，共同探讨如何在当前经济形势下，实现退休金的保值增值。随着人口老龄化加剧和预期寿命延长，退休金管理已成为关乎每个人晚年生活质量的重要课题。

最新调查显示，61%的未退休人士有制定退休计划的意愿，但大多数人表示在规划所需资金方面面临挑战。新冠疫情后，人们对于满足各种退休需求及支出的态度变得更加迫切。在全球范围内，“长寿命风险”——即在有生之年耗尽积蓄的风险——已变得非常真实。

面对这些挑战，专家们提出了以下投资策略：

1. 从“4%法则”到“3.7%法则”

传统的“4%法则”建议退休后每年从退休金账户中提取4%作为生活费用，以确保资金可以持续30年以上。但随着预期寿命的延长和低利率环境的影响，这一法则已显过时。最新研究建议将这一比例调整为3.7%，以更好地应对长寿风险。

2. 优化资产配置

退休金投资不应局限于单一产品，而应根据个人情况构建多元化的资产组合。目前市场上个人养老金专项产品涵盖理财、储蓄、保险、基金四大类，具体包括：

• 储蓄产品：465款，占比62%
• 基金产品：187款，占比25%
• 保险产品：78款，占比10%
• 理财产品：23款，占比3%

3. 考虑个人因素

• 年龄：年轻人适合选择期限长、风险适中的产品，以获取时间复利；年龄较大的人则应更多考虑保本型产品。
• 收入水平：收入在10万元至20万元的群体，对个人养老金政策吸引力较高。
• 风险偏好：保守型投资者可选择养老储蓄和保险产品；进取型投资者则可适当配置基金和理财产品。

4. 关注政策红利

个人养老金账户享有税收优惠，这是国家鼓励个人为养老做储备的重要政策。同时，一些金融机构还提供专属的个人养老金产品，这些产品通常具有更好的流动性和安全性。

年轻人

年轻人往往对个人养老金持观望态度，认为资金锁定时间过长。但专家指出，年轻人具有“时间复利”优势，早投资、长投资可以带来更大收益。建议年轻人选择期限长、收益稳健的产品，如指数基金或目标日期基金。

中年人

中年人群面临“上有老、下有小”的压力，投资时需平衡流动性和收益性。建议采用“核心-卫星”策略：核心部分配置保本型产品，卫星部分可适当配置权益类产品以追求增值。

高收入人群

高收入人群可充分利用个人养老金的税收优惠，选择收益弹性较大的产品，如股票型基金或混合型基金。同时，可考虑配置一定比例的海外资产以分散风险。

低收入人群

低收入人群应优先选择安全性高的产品，如养老储蓄或养老保险。这些产品虽然收益较低，但稳定性强，适合风险承受能力较低的人群。

退休金管理是一个长期而复杂的工程，需要我们根据自身情况制定合理的投资计划。同时，也要保持学习和关注市场动态，适时调整投资策略。记住，科学规划和理性投资是实现退休金保值增值的关键。