数字人民币跨境支付实现三地突破，国际化进程加速

数字人民币跨境支付实现三地突破，国际化进程加速

数字人民币（e-CNY）作为中国央行推出的官方数字货币，正逐渐在全球金融体系中占据重要地位。自2023年以来，多个国家已推出或试点央行数字货币（CBDC），显示出这一新兴支付工具的巨大潜力。数字人民币以其便捷性和高效性，不仅改变了国内的支付方式，还在跨境支付等领域展现出巨大优势。随着技术的进步和政策的支持，数字人民币有望在未来成为全球重要的支付工具，推动国际金融市场的深刻变革。

香港金融管理局（金管局）及中国人民银行（人民银行）就数字人民币跨境支付试点的合作取得进一步成果，扩大数字人民币在香港的试点范围，便利香港居民开立和使用数字人民币钱包（数币钱包），并透过「转数快」为数币钱包增值。与此同时，「转数快」与人民银行数字货币研究所（数研所）营运的数字人民币央行端系统的互通，也是世界首个快速支付系统与央行数字货币系统的连接，为G20跨境支付蓝图所强调的互通性提供了创新的用例。

扩大数字人民币在香港的跨境试点，是今年初人民银行公布的「三联通、三便利」六项措施中的其中一项。随着是次扩大试点范围，用户现在只需以香港手机号码，便可以在香港开立并使用个人数币钱包。数币钱包可用于跨境支付，但不可用作个人之间的转帐。香港用户可透过本地17间零售银行（附件一）经「转数快」为钱包增值。数字人民币除了可在大湾区使用，亦可于内地其他试点地区使用。数字人民币与内地传统电子支付正在开展条码互通工作，香港居民将来亦可以有更多消费选择。

金管局总裁余伟文表示：「我们很高兴香港成为首个数字人民币的跨境试点，是内地以外首个本地居民都能开立数币钱包的地区。数字人民币在香港扩大试点范围，并充分利用『转数快』『24x7』及即时转帐的优势，让用户无需开立内地银行户口，都可以随时随地为数币钱包增值，便利港人在内地消费。我们会继续与人民银行紧密合作，逐步扩充数字人民币的应用范围，丰富香港居民可使用的数币钱包功能，并推动更多零售商户接受数字人民币，便利两地居民的跨境零售支付。」

金管局亦会与数研所共同探讨通过实名认证让香港居民升级数币钱包，以及推进更多支付上的互联互通，为用户（包括个人及商户）提供更便利的支付体验。同时，亦会共同探索企业的应用场景，以便利跨境贸易结算。

数字人民币的使用，将会为香港及内地居民提供多一个安全、便捷及崭新的跨境支付选择，提升跨境支付服务效率和用户体验，亦有助促进粤港澳大湾区的互联互通。

1月29日，阿联酋中央银行（阿央行）成立50周年庆典仪式在阿布扎比举行。阿联酋副总统兼副总理、总统办公厅主任兼阿央行董事会主席曼苏尔，阿布扎比重要王室成员苏鲁尔亲王等近千人出席，阿央行行长哈立德致辞。中国驻阿联酋大使张益明应邀出席。

仪式上，曼苏尔亲王邀请张益明大使共同启动了通过多边央行数字货币桥平台，直接与中国银行进行了价值5000万迪拉姆的首笔数字迪拉姆跨境支付交易，这也是货币桥平台自2022年完成一期试点后首次进行实时支付。同时，中国银行阿联酋机构也利用该平台，成功完成了阿联酋境内首笔数字人民币跨境汇款交易。

哈立德强调，阿央行自上世纪70年代成立以来，在领导人的英明决策指导下，为推动国家经济增长，金融稳定与繁荣作出巨大贡献。未来，阿央行将继续服务国家战略，加强金融基础设施转型，加速金融领域数字化转型。

货币桥平台是由国际清算银行牵头，香港金管局、泰国央行、阿联酋央行和人民银行数字货币研究所共同发起的多国数字货币项目，旨在探索数字货币在跨境支付中的应用。2022年，中国银行阿联酋机构受邀参加阿央行货币桥平台试点项目，并获得了阿央行的高度认可。

今日，中国建设银行股份有限公司广东自贸试验区分行凭借多边央行数字货币桥这一桥梁，成功助力广州交易集团下属企业广州航运交易有限公司完成了船舶交易场景下跨境服务贸易结算，这是南沙开展跨境贸易数字人民币B端结算试点以来首笔业务落地，实现了数字人民币跨境业务的新突破。

广州航运交易有限公司相关负责人表示，经常听到身边人群提及数字人民币，在获知数字人民币支持企业跨境结算后，就一直有尝试的计划，本次在接受香港企业提供服务后，就通过数字人民币完成跨境结算，本次业务依托数字人民币全天候同步交收结算的特点，轻松支付了服务款，提升了汇款的时效性的同时也节省结算成本，对本次体验非常满意。该笔业务的落地，不仅验证了多边央行货币桥的强大，更是成功打通了跨境结算快捷通道，丰富了数字货币跨境应用场景，为后续全面推广数字货币桥项目应用奠定了基础。

据了解，央行数字货币桥是一个由国际清算银行（香港）创新中心、泰国央行、阿联酋中央银行、中国人民银行数字货币研究所和香港金融管理局联合建设的项目。多边央行数字货币桥致力于打造以央行数字货币为核心的高效率、低成本、高可扩展性且符合监管要求的跨境支付解决方案，通过覆盖不同司法辖区和货币，探索分布式账本技术和央行数字货币在跨境支付中的应用，以实现更快速、成本更低和更安全的跨境支付和结算。在货币桥项目中，已将数字人民币系统与货币桥的相关节点互联，内地商业银行可将数字人民币自动转移到其货币桥多币种钱包中，然后发起跨境支付，将指定金额的数字人民币支付到收款方商业银行的货币桥多币种钱包，落地后兑换成当地货币给收款人。

下一步，南沙开发区国资局将继续引导区内金融机构加大数字金融领域创新力度，探索数字人民币更多领域更多场景的应用和规模提升，深化与跨境机构的金融合作，通过多边央行数字货币桥等工具的应用，助力数字人民币国际化。

国际货币基金组织（IMF）最新发布的《央行数字货币进展及未来考虑》政策文件显示，各国对探索零售和批发CBDC的兴趣仍然强烈。CBDC目标、基本要求、设计、考虑因素和宏观金融影响等领域仍有问题有待解决。新章节讨论了国际货币基金组织成员国在这些领域共同提出的关键政策问题。

相对于快速支付系统和电子货币网络如何定位CBDC？CBDC的独特价值在于其在日益数字化的经济中作为公共货币的属性。零售CBDC可以解决中期问题，例如维护货币主权，增强对国内货币和支付的信任，并确保数字时代公共和私人货币之间的互操作性。央行应解决支付系统中现有的痛点，并保持适应多种（支付）工具及多种金融基础设施远景的能力，CBDC系统可以与快速支付系统和电子货币网络共存。但转型路径将因具体国家而异。虽然一些央行将自己定位为CBDC探索的领导者，但由于各种限制，其他央行可能会选择暂时成为观察者。

CBDC如何应对网络风险？网络韧性是对CBDC信任的基础，CBDC可能面临复杂的网络攻击问题。CBDC可能容易遭受其他数字支付手段不一定会遇到的网络风险。提供具有网络韧性的CBDC需要适当的设计、基本原则和良好实践，并应在开发的早期阶段将其融入其中。

CBDC会被采用吗？实现CBDC的政策目标取决于获得足够的采用以及随着时间的发展管理采用的进程，但不一定需要最大化CBDC的采用。央行不应认为CBDC一旦推出就会被采用和迅速扩大规模。正如各国经验所表明的那样，CBDC的采用可能会面临障碍，包括经典的先有鸡还是先有蛋的问题，消费者的采用取决于商家的参与，反之亦然。CBDC的采用需要根据四个要素（监管、教育/公众沟通、设计和激励）采取适应各个国家情况的战略方法。

如何利用CBDC数据同时保护隐私？CBDC可能允许收集和存储数据的“数字踪迹”。CBDC数据可能具有经济价值，可以帮助央行实现政策目标。然而，CBDC数据的使用可能会对隐私构成风险，这反过来又会破坏人们对央行货币的信任。央行需要根据规范、法律和监管框架以及偏好，在CBDC数据使用与隐私保护之间取得平衡。与私人数字支付系统相比，CBDC提供了改善数据使用和隐私保护之间权衡的机会，包括通过强大的机构安排和技术解决方案。CBDC可以设计来满足不同用户的隐私需求。

CBDC会干扰货币政策操作吗？CBDC发行并采用时，将替代其他形式的货币并改变银行体系的准备金余额，这反过来可能会影响短期利率。CBDC可能会影响央行预测流动性的能力，将市场利率拉离政策目标，并使银行流动性管理复杂化。因此，CBDC可能会影响央行进行货币政策操作。然而，可以通过调整货币操作（进行微调操作并为银行业提供更多流动性）来减缓影响。CBDC的设计还可以通过对准入以及持有或交易规模确立标准来改变。如何设计CBDC来帮助改善跨境支付？在设计和实施CBDC系统时，从一开始就考虑跨境因素是有益的。通过这样做，央行可以降低后期必须重新设计或调整国内CBDC系统的风险。CBDC可以战胜跨境支付摩擦，如果其设计从一开就考虑五个相互关联的因素：准入、通讯、货币兑换、合规和结算。如果央行决定允许跨境使用其CBDC，国际合作对于实现效率提高同时遏制潜在风险至关重要。

数字人民币的推出是网络技术与数字经济蓬勃发展的必然结果。目前，数字人民币试点工作已开展三年，试点范围涵盖了我国长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等多个地区。从应用场景来看，数字人民币已覆盖了生活服务、日用零售、交通出行、政务服务、工资发放等多个主流线上及线下应用场景。同时，中国人民银行也积极同国内多个商业银行、互联网金融企业开展合作，共同促进数字人民币双层运营体系的建立，数字人民币体系不断完善。

数字人民币是中国的央行数字货币，与第三方支付有本质区别。数字人民币是中国人民银行发行的数字形式的法定货币，即中国的央行数字货币。不同于比特币、天秤币等由算法或者企业发行的私人数字货币，央行数字货币由中央银行发行，以国家主权为主要信用来源和信用基础，因此具有法偿性与最高层级的安全性，同时也具备价值尺度、交易媒介、价值贮藏等基本功能。根据中国人民银行目前的设计方案，数字人民币与实物人民币同属于M0（流通中的现金）范畴，其最显著区别在于物理形态的不同，也正是因为这一原因，数字人民币相较于实物人民币在支付便捷性与支付安全性等方面有了很大的提升，兼顾了实物人民币和电子支付工具的优势。

数字人民币与支付宝、微信等第三方支付有着本质区别。首先，支付宝、微信属于第三方支付平台，与商业银行的手机APP或数字人民币APP一样，都是一种支付工具或支付方式（亦可理解为数字钱包），而数字人民币是货币而非支付平台，因此二者属于不同范畴。其次，支付宝、微信等支付平台中的电子货币与数字人民币也存在显著区别。不论是存储在余额宝、零钱通等理财产品中用于获得利息收入的电子货币，还是存储在支付宝钱包、微信钱包中用于日常消费的电子货币，其本质都是取得金融业务许可的特定金融机构对公众的直接负债，而数字人民币则是中央银行对公众的直接负债，因此二者在资产安全性方面存在一定区别。此外，相较于余额宝、零钱通等可以获得利息收入的这部分电子货币，数字人民币由于是不计付利息的，因此二者在收益性方面也存在一定差别。

数字人民币的发行有其必要性与必然性。货币数字化是货币形态发展和演变的必然趋势，发行数字人民币是数字经济时代中国人民银行履行其职责与义务的必然要求。随着数字支付的发展以及零售业向线上的转移，世界范围内现金支付作为支付手段的比例在不断下降，而2020年新冠疫情的爆发更是使得线下交易与现金使用的场景迅速减少。然而，当现金支付的缺陷（如易丢失、存在找零成本、存取不便利等）与线上支付的必要性（如新冠疫情导致无法线下支付）迫使人们必须选择数字化支付方式时，中央银行却无法提供数字化法定货币来满足人们的这一需求，公众只能选择风险程度相对更高的第三方支付平台电子货币进行支付，这无疑增加了支付体系的不确定性，同时也是中央银行提供公共服务的职责缺失。因此，发行数字人民币是中央银行作为公共部门的义务所在，即维持公众直接获取法定货币的渠道，并通过现金的数字化来保障数字经济条件下记账单位的统一性。通俗一点来讲，就是在未来数字经济高度发达的时代，纸币形态的现金已经不合时宜而退出了历史的舞台，但当人们在某些特定场合需要现金时（即使这样的场合可能比较少），人们可以获取数字人民币。

发行数字人民币也是顺应时代发展要求、助力中国经济高质量发展的必然选择，数字人民币体系建设可谓中国数字经济时代的“新基建”。从目前数字人民币的定位和设计方案（替代M0、不计付利息）来看，数字人民币的发行及其与其他数字支付手段的协同发展，有助于降低货币发行与流通成本、促进支付体系进一步完善并提高支付结算效率和支付安全性、提升金融普惠性以及打击洗钱、逃漏税等违法犯罪行为，进而在一定程度上有助于提高社会的整体经济效率和居民福利。从更长远的视角以及国际货币竞争的视角来看，未来数字人民币的设计方案可以与时俱进、不断优化（比如具备跨境支付和结算功能、可计付利息），届时数字人民币还将在丰富货币政策和财政政策工具、助力宏观调控和人民币国际化等方面具有多重潜力。实际上，国际社会高度关注央行数字货币的研发工作，央行数字货币在未来将成为大国货币竞争的重要领域。根据国际清算银行的调查报告，全球主要经济体均已开展了关于央行数字货币的研究及试点工作，其中加拿大银行、欧洲央行、英格兰银行等中央银行的研发工作位于世界前列，美国也在2022年公布了关于数字美元的研究计划。数字人民币的发行有助于中国参与数字货币领域国际规则和标准的制定，掌握在央行数字货币领域的话语权，进而在未来的国际货币竞争中占据先发优势，为构建更加公平公正的国际政治经济新秩序贡献中国方案。

数字人民币影响公众的货币需求，与数字支付协同助力经济发展。数字人民币的发行与流通将会降低公众的纸币现金需求，推动无现金时代的到来。数字人民币基于可编程的数字化支付平台，具有离线支付且易于分割等功能与特性，其交易便捷性毋庸置疑会远超纸币现金。在安全性方面，数字人民币与纸币现金均为中央银行的直接负债，具有同样等级的安全性，但从个人使用角度而言，数字人民币具有可溯源性且不易丢失和损坏，因此大大提升了交易安全性，减少了欺诈性交易的发生。此外，在收益性方面，尽管持有不计息的数字人民币和现金一样没有利息收入，但支取现金意味着纸币现金的使用包含了“皮鞋成本”，因此公众必须在“频繁支取现金的皮鞋成本”与“持有大量现金的机会成本（存款利息）”之间进行权衡。一般而言，公众选择持有纸币现金更多是由于纸币现金具有更高的交易效率与安全性，而当数字人民币的支付便捷性、安全性乃至收益性均超过纸币现金时，数字人民币势必会对纸币现金形成替代，这也符合当前中国人民银行对数字人民币的定位。数字人民币是对现有支付体系的有益补充而非替代，将协同第三方支付平台共同助力经济发展。相较于第三方支付平台中的电子货币而言，在一般情况下，数字人民币的支付便捷性并没有明显优势，甚至其收益性要低于第三方支付平台的计息理财产品，这也解释了为什么许多人会质疑数字人民币发行的必要性。事实上，数字人民币发行的目的并非是替代第三方支付平台，而是满足人们数字化现金的需求，并打破平台之间的壁垒，与第三方支付平台协同发展，构建一个更加高效和安全的支付系统。例如，在一些第三方支付平台难以覆盖的地方和场景（如在没有移动网络的地方以及对于北京冬奥会期间没有支付宝、微信账号的外国运动员和观众来说），数字人民币将发挥作用。因此，数字人民币的发行与流通一方面会促使人们将部分纸币现金转换为数字人民币，另一方面由于数字人民币与有息存款之间转换更加便捷，人们更倾向于减少货币持有量并增加储蓄，以实现自身收益的最大化，其结果则是居民部门的通货存款比不断下降以及货币乘数的增大，进而提升社会资金