股票交易必修课：止盈止损策略全攻略

股票交易必修课：止盈止损策略全攻略

在股票交易中，止盈止损是每个投资者都必须掌握的基本技能。通过合理设置止盈和止损点位，投资者可以在市场波动中保护自己的资本，避免不必要的损失。本文将从止盈止损的基本概念、具体策略、案例分析到实际操作中的注意事项，为投资者提供全面的指导。

止盈，顾名思义，是指当股票或其他投资产品的价格达到一定水平时，我们选择卖出从而锁定我们的利润。止损，相对应地，是指当股票或其他投资产品的价格下跌到一定水平时，我们选择卖出，从而避免进一步的亏损。

止盈止损的重要性不言而喻。它可以帮助投资者减少情绪干扰，提高决策效率。在市场波动中，没有投资者能够每次都做出正确的判断。通过设定止盈止损点，投资者可以在市场不利时及时退出，保护自己的资本；在市场有利时锁定利润，实现投资目标。

主动止盈和被动止盈

主动止盈，订单进场之后产生盈利了，设定好固定的止盈目标位置，到了这个位置平仓，落袋为安。例如在上方或下方重要的支撑压力位置平仓订单，例如设置固定的盈亏比，例如止损空间的两倍，三倍等等设置止盈，行情一旦到达就平仓。这样做法的好处是：可以及时平仓，做好波段行情，在宽幅震荡的行情里拿到好的利润，减少利润回吐。

被动止盈，订单进程之后产生盈利了，用指标跟随行情走势，例如K线形态的拐点，例如通道线，例如均线等指标，只要行情不走反向，照技术位一直持仓。这样做的好处是：可以在大行情中抓住趋势的利润，实现趋势行情中的利润最大化。

对比两种止盈的方式：主动止盈在宽幅震荡的波段行情中有优势，被动止盈在大单边的趋势行情中有优势，对比两种止盈的方法，不能明确说谁比谁更好，只能说它们是应对不同的行情，各有各的好，根据你自己的交易习惯来安排。

技术指标法：ATR指标的应用

ATR指标也叫「平均真实波幅」（Average True Range），是一个用来评估市场波动性的技术分析指标。ATR指标能够克服价格跳空带来的波幅失真问题，真实反映价格波动情况。简单地说，ATR指标以绝对值来衡量波幅。比如在日线图上显示ATR=2美元，代表过去一段时间价格平均每天波动2美元。

ATR指标的计算方法很简单，关键是要明白「真实波幅」这一重要概念。真实波幅需要比对三个价格，是以下三者中的最大值：

• 日内最高价-日内最低价
• |日内最高价-昨日收盘价|
• |日内最低价-昨日收盘价|

明确了真实波幅的定义后，ATR指标就很容易计算出来了。ATR指标实际上是真实波幅数据的移动平均值，时间参数一般设为14日。

ATR指标的核心要点在于反映市场波动性。ATR指标上升，表明近期行情波动加大，价格潜在的涨跌幅更大，止盈止损的范围可适当加大。相反，ATR指标下降，表明近期行情波动减小，价格潜在的涨跌幅更小，止盈止损的范围可适当减小。

在实际操作中，投资者可以利用ATR指标来设定止盈止损点位。例如，假设某一货币对的日内ATR值为80个基点（1个基点相当于0.01个百分点）。换句话说，在过去14天，其汇率平均每天波动80个基点。有鉴于此，交易者可能会考虑将目标利润设定在80个基点左右，即1倍的ATR值，因为1倍ATR值的行情波动是相对容易实现的。另一方面，交易者也可能会考虑将止损范围也设定为80个基点。

此外，投资者还可以制定跟踪止损策略。相比固定金额或固定百分比的跟踪止损，利用ATR指标设定的跟踪止损策略更具灵活性，因其考虑了市场波动性。投资者可以将ATR指标乘以某个数值（比如乘以2），据此设定跟踪止损价位。

举个例子，假设投资者以100美元的价格买入某只股票，买入时日内ATR指标为2美元。那么，这笔交易的初始止损价格可以设置为100 - 2×2 = 96（美元）。若股价上涨至102美元，同时ATR指标也上升至2.1美元，则跟踪止损点位相应上调至102 - 2.1×2 = 97.8（美元）。若股价进一步上涨至110美元，而ATR指标变为2.5美元，则跟踪止损点位变为110 - 2.5×2 = 105（美元）。如果股价继续上涨，则跟踪止损点位还会相应上调，投资者可以继续持仓；直到股价跌破跟踪止损点位，这笔交易才平仓卖出。

假设投资者以100美元的价格买入某只股票，买入时日内ATR指标为2美元。那么，这笔交易的初始止损价格可以设置为100 - 2×2 = 96（美元）。若股价上涨至102美元，同时ATR指标也上升至2.1美元，则跟踪止损点位相应上调至102 - 2.1×2 = 97.8（美元）。若股价进一步上涨至110美元，而ATR指标变为2.5美元，则跟踪止损点位变为110 - 2.5×2 = 105（美元）。如果股价继续上涨，则跟踪止损点位还会相应上调，投资者可以继续持仓；直到股价跌破跟踪止损点位，这笔交易才平仓卖出。

1. 根据投资品种的特性来设定止损止盈点。不同的现货品种，价格波动的特点和幅度不同，投资者应根据具体情况来调整止损止盈点。

2. 止损止盈点设置应具有灵活性。市场行情变化莫测，投资者应根据市场实际情况和投资策略，适时调整止损止盈点。

3. 严格执行止损止盈策略。投资者在设定止损止盈点后，应严格执行，避免因情绪波动而影响投资决策。

4. 定期评估止损止盈策略的有效性。投资者应定期检查止损止盈策略是否有效，如有必要，可进行调整优化。

通过以上介绍，相信您已经对现货止损止盈设置有了一定的了解。在实际操作中，投资者应根据市场情况和自身风险承受能力，灵活运用各种方法，合理设置止损止盈点，以实现风险控制和利润最大化。