巴菲特最新投资动向揭秘：伯克希尔·哈撒韦新宠曝光

巴菲特最新投资动向揭秘：伯克希尔·哈撒韦新宠曝光

近日，股神沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司（以下简称“伯克希尔”）动作频频，引发市场广泛关注。最新披露的文件显示，巴菲特正在悄然调整其投资组合，其中最引人注目的是对威瑞信（VeriSign）的连续增持。

连续增持，布局关键基础设施

2024年12月以来，伯克希尔已三次增持威瑞信。最近一次是在2024年12月31日至2025年1月3日期间，以约410万美元的价格收购了约20044股威瑞信普通股。在此之前，伯克希尔已在2024年12月17日至19日期间斥资约4500万美元增持约23.4万股，随后又在12月24日至26日期间投入2855万美元购入143424股。经过这一系列操作，伯克希尔持有的威瑞信股份已达到13.7%，市值接近27亿美元。

威瑞信是一家全球领先的互联网基础设施服务提供商，主要业务包括域名注册和网络安全服务。该公司在域名注册服务领域占据领先地位，远超其他竞争对手。值得注意的是，威瑞信的盈利能力十分强劲：2024年第三季度的毛利率高达88.02%，在标普500指数成份股公司中排名前11位；营业利润率为71.25%，排名前6；净利润率为51.54%，排名前7。

谨慎增持，把握市场机会

除了威瑞信，巴菲特近期还对其他几家公司进行了增持。2024年12月，伯克希尔以4.09亿美元增持西方石油，持股比例升至28.2%；以约1.13亿美元购入约500万股Sirius XM股票，持股比例达34.6%。值得注意的是，这些公司在2024年的表现都不尽如人意：威瑞信下跌0.98%，西方石油下跌17%，Sirius XM的表现也低于市场平均水平。然而，巴菲特似乎看到了这些公司背后的投资价值。

投资策略转变：从减持到谨慎增持

回顾2024年，巴菲特的投资策略发生了明显变化。前三季度，伯克希尔净出售了1270亿美元的股票，第三季度单季就卖出了360亿美元的持仓，仅买入15亿美元的股票。截至2024年三季度末，伯克希尔的现金储备已达3252亿美元，较2023年底的1676亿美元几乎翻倍。

在具体操作上，巴菲特大幅减持了苹果股票，持股数量从年初的9.05亿股减少至3亿股，持仓占比从50.19%降至26.24%。同时，他还减持了美国银行、雪佛龙等传统重仓股，并清仓了Snowflake和派拉蒙环球等公司。在新建仓方面，巴菲特选择了消费股达美乐披萨和Pool公司，以及美妆公司Ulta Beauty和海科航空等。

对科技股的态度：谨慎但不失兴趣

尽管巴菲特大幅减持了苹果股票，但这并不意味着他完全放弃了科技股。威瑞信的投资案例表明，巴菲特对那些具有稳定现金流、高利润率且在行业中占据重要地位的科技公司仍然感兴趣。威瑞信作为互联网基础设施的关键供应商，其业务具有较强的防御性和稳定性，这与巴菲特一贯的投资理念相吻合。

未来投资方向：等待更好的机会

对于巴菲特的最新投资动向，市场存在多种解读。一种观点认为，巴菲特正在等待更好的投资机会。在当前市场估值较高的背景下，他选择持有大量现金，等待可能出现的市场调整。另一种观点则认为，巴菲特可能在为未来的大型收购做准备。他需要积累足够的现金来完成可能的巨额交易。还有一种观点认为，随着巴菲特年龄的增长，他可能在为继任者重新设计伯克希尔的投资组合。

无论哪种解释，巴菲特的投资策略始终围绕着其核心理念：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。在当前市场环境下，巴菲特选择保持谨慎，这或许正是他作为投资大师的智慧所在。